Forex Equilíbrio

Fatores de preço de equilíbrio É dito que, para cada ação, há uma reação igual e oposta. Essas forças normalmente se equilibram, resultando em um estado de equilíbrio e paz. O mesmo conceito é válido no mercado de ações e no forex. Existe sempre um preço de equilíbrio que se equilibra no final. Existem dois principais fatores importantes envolvidos no preço de equilíbrio: o preço de equilíbrio funciona com o princípio desses fatores equilibrando-se. Quando se levanta o outro, isso se contrai e diminui e vice-versa. O método em que esse fenômeno funciona é bastante simples. Por exemplo, temos um dado produto X. A demanda do produto é muito alta, mas o fornecimento de X é baixo, neste caso o preço de X começa a subir. Quando o preço do X começa a aumentar, o suprimento aumenta automaticamente, ajudando assim a diminuir o preço de X. Assim, o preço de equilíbrio ajuda a manter o mercado em um estado de harmonia estável sem permitir que nenhum fator particular seja afetado. Importância O preço de equilíbrio é o que os reguladores de mercado estão constantemente tentando alcançar constantemente. As corridas de touro e urso que muitas vezes são ouvidas no mercado se devem a um resultado no desequilíbrio do preço de equilíbrio. Por exemplo, quando há uma oferta excessiva, que não é contrariada por um aumento na demanda, há uma queda no preço, esta queda no preço desencadeia a corrida de urso nos mercados de ações. Da mesma forma, quando o preço de um bom ou serviço aumenta sem um aumento correspondente na oferta, o preço aumenta automaticamente, desencadeando uma corrida de touro. Então, o preço de equilíbrio é um aspecto muito importante para a harmonia do mercado de opções. Market Market Deciphered: The Equilibrium Cross eventualmente uma força vencerá a batalha no que eu chamo de um ponto de equilíbrio 8220 8221 (prova de sua existência absoluta em Forex mais tarde , No entanto, assume um novo significado), onde as ordens opostas foram totalmente absorvidas e equilibradas, portanto, a ação de preço irá em direção a essa força particular e uma forte tendência ocorre como resultado, até atingir novos níveis de preço ou Um intervalo em que toda a batalha começaria de novo, naturalmente, era como resultado de uma batalha muito rápida em que uma força tinha o tamanho da ordem esmagadora para consumir a outra força em sucessão rápida (ou simplesmente uma força pode optar por deixar a ordem Reserve voluntariamente e deixe a outra força tomar posição, possibilidades infinitas no mercado). Eu costumava fazer isso (mensagens corretas para ajudar os leitores novatos) há muitos anos atrás, mas deixei de fazer isso por algum tempo agora. No entanto, ocasionalmente, encontro uma publicação que me salta, gritando por atenção e correção. Sem desrespeito ao OP, em todos os aspectos da vida, a premissa subjacente é a força obrigatória que mantém a conclusão resultante intacta. No entanto, quando o que é conhecido como a Primeira Causa é defeituoso, torna-se quase um ponto desconhecido para tentar uma derivação para um Efeito que pode ser qualquer coisa, exceto correto. É o problema fundamental: a) Retail Forex não possui uma única fonte de compensação de transações. Retail Forex é uma das mais puras formas de OTC na existência e não há conceito de Time amp Sales no Retail Forex. B) Retail Forex baseia-se em pools dissimilares de liquidez da transação, espalhados por uma paisagem transacional que não contém facilidades precisas para rastrear e calcular o volume agregado ou agregar os dados da BidAsk Tic. C) Cada corretor ou intermediário de Forex de varejo deve estabelecer suas próprias diretrizes de contrato com um conjunto de provedores de quotliquidityquot que compõem quotthe poolquot necessário para promover o modelo de negócios de corretores ou intermediários em relação a coisas como, como o corretor ou intermediário deriva seu lucro , Como se trata de processamento de transações, desativação de negócios, seja ou não uma mesa de negociação, algoritmos de preços de bidask, taxas de negociação executáveis, etc. Devido ao acoplamento de A, B e C acima, não há agregação verdadeira, Representação e / ou distribuição ou distribuição verdadeira em tempo real ou divulgação de Volume de Varejo de Varejo e Dados de Transações, através de qualquer instalação central erepositório que permita a um comerciante individual saber com qualquer grau de certeza, qualquer coisa sobre a condição ou status do verdadeiro fluxo de ordem do mercado Globalmente. Assim, o uso do termo quotforces batalhas vencedoras, como um exemplo, denota e assume que as forças quotall são vistas, ou podem ser vistas através de uma Plataforma Forex Trading de varejo. Não existe tal plataforma no Retail Forex. E, o que é mais, nunca existiu - tudo por razões expostas em A, B e C acima. Portanto, se o ponto de equilíbrio 8220 8221 existir, então ele só pode existir na plataforma de comerciantes onde ele está sendo derivado e somente dentro do pool diretamente associado a essa plataforma específica. Qual é exatamente a mesma premissa que deve ser válida para TODOS os indicadores técnicos calculados de acordo com dados históricos armazenados em um corretor ou servidor intermediário. Por fim, parece haver uma quebra ou fracasso na compreensão fundamental de como funcionam os mercados de jogos de soma zero de contraparte. No final de cada transação Long que um corretor ou intermediário se desligou contra seu pool de liquidez, DEVE ser outra entidade disposta a tomar o lado curto dessa mesma transação. Portanto, usando a mesma ilustração, para que haja um tamanho de ordem quotoverwhelming suficiente para consumir a outra força, em Retail Forex, por definição deve ser (no exato momento) participação insuficiente do contra-partido dentro do Pool de liquidez em que o lado longo da transação é vinculado, para tornar o corretor ou o trabalho intermediário da transação desligando essa posição tecnicamente impossível. E, sempre que a liquidez dentro dos mercados FX de varejo obtém isso baixo, os spreads são calculados automaticamente para atravessar o telhado. As outras forças no Retail Forex não teriam ninguém para comprar seus Lotes, se essa causalidade fosse a verdadeira razão pela qual o preço movido ou uma tendência foi iniciada e continuada. Portanto, essa premissa subjacente não pode ser verdadeira. Eu não tenho uma alegria particular de fazer correções de pessoas como esta em público, mas eu tenho uma afinidade particular para os comerciantes de novato e eu espero que eles pelo menos tenham uma chance de se manter em torno do tempo suficiente no negócio para se tornar um Velho veterinário como eu algum dia. O novato de hoje, tem que lidar não apenas com um setor de Forex de varejo comprometido contra eles sendo bem-sucedidos a longo prazo, mas eles também precisam lidar com uma tonelada de desinformação ao longo do caminho para se tornar verdadeiramente bem sucedido como um comerciante consistentemente lucrativo. Eu não consigo corrigir todos os tópicos na internet relacionados ao Retail FX, mas eu gostaria de encorajar alguns de vocês antigos que sabem e que são bem-sucedidos, para participar da causa de ajudar a limpar a imagem da nossa indústria FX , Seja você de grande porte (grande conta) Retail, ou você é como eu, que passou para uma plataforma institucional. Nós devemos à indústria, como antes era novatos, também. Isso não é para ser uma frente pessoal para qualquer um, especialmente o OP, que, obviamente, escreve muito apaixonadamente sobre um assunto que heshe óbvio passou algum tempo estudando (simplesmente não é o suficiente aparentemente ) Eu só espero que o Iniciante encontre a correção educacional e, com sorte, algo instrutivo. De maneira discreta, saio da porta lateral agora, como o partidário da festa, tenho certeza. Desculpe, por causa da intrusão, mas os iniciantes que lêem isso realmente precisam obter os fundamentos de como nosso negócio funciona, escondidos firmemente sob seu controle. Com isso dito, eu desejo a todos os negócios felizes Comercial Membro Inscrito em janeiro de 2011 92 Posts Bem depois de alguns meses de inatividade neste fórum, fico feliz por estar de volta e pronto para me comprometer novamente com esse tópico que quase esqueci e abandonado. Para aqueles comerciantes que estavam se perguntando sobre o meu paradeiro, bem, eu fui extremamente ocupado e muitos mudaram na minha vida. Eu consegui um trabalho maravilhoso em uma empresa de tecnologia como um modelador de sistemas e pesquisador junior, enquanto, ao mesmo tempo, ajudava a gerenciar uma humilde unidade de dois milhões de blocos, uma pequena poção em um pequeno fundo de capital que é principalmente orientado para futuros de forex. Me levou quase 2 anos de porta-toques na empresa e finalmente consegui, não porque eu esteja sendo persistente como uma maldita aldrava de porta boa, mas para ser recebido com validação e reconhecimento pelo meu trabalho árduo. Aqui novamente, sinceramente, darei bons desejos a todos os comerciantes neste fórum para conseguir o que eles querem com sua vida, com negociação, com tudo o que você deseja defender. Agora, em retrospectiva, voltando a olhar para esse segmento de equilíbrio de Crossquot, meses mais tarde, rapidamente percebi como inadequadamente ambicioso, excessivamente simplista e esmagadoramente impreciso era. Eu pensei que estava à beira de algo realmente viável e não posso aguardar para explicar o mundo, sem perceber que não estava nem perto de sair do meu primeiro passo. O comércio está em constante evolução, assim como os comerciantes que se empolgam todos os dias, há novas teorias, novas descobertas e novas técnicas emergentes todos os dias. Ser um passo à frente também está a dois passos atrás, é assim que me sinto sobre a verdadeira situação do mercado financeiro no momento. É quando você se envolve no negócio real que descobriu o quanto é difícil ganhar dinheiro e agradar a outros. De agora em diante, gostaria de levar esse tópico para uma nova direção. Para aqueles assinantes que gostam de ver mais de crossquot de equilíbrio em ação, bem, devo informá-lo de que estou muito longe além desse ponto e já cheguei a um nível mais prático e profissional. A minha compreensão anterior do mercado forex foi completamente destruída pelo meu trabalho atual e, desde então, transformou-se em algo novo ainda melhor, o jogo de adivinhação imaturo anterior, modelagem matemática grosseira e imprecisa, comentário pouco profissional e pior de tudo, a semântica estúpida de um semi - prof comerciante, todos foram completamente purgados e substituídos para sempre para sempre. Uma vez que este é um fórum de discussão de negociação, no futuro, eu me concentrarão exclusivamente em negociações práticas, comentários, previsões e interpretações similares (e evitei usar o equilíbrio de cotações, isso e tudo) e, ocasionalmente, filtrai algumas das coisas interessantes de Trabalhar e pesquisar apenas para apimentar as coisas, coisas como relações de tempo-volatilidade ou notícias de notícias financeiras, etc., o que eu acho muito fascinante, e eu encorajo qualquer um e estou feliz em conversar sobre qualquer coisa relacionada com coisas de quant e algo desde que é o que eu trabalhar para. Commercial Member Se cadastrou em janeiro de 2011 92 Posts Você soa como um colega australiano muito competente, inteligente e positivo. Eu irei ler este tópico, obrigado. Oi oi oi EDIT: assim são as primeiras postagens do tópico agora quotinvalidquot Como sobre um novo tópico, ou um diário. Esteja interessado em saber mais sobre seu novo trabalho e descobertas. Gday, amigo velho, prazer em te ver novamente. Bem, as postagens anteriores não eram realmente quotinvalidquot, é só que eu quero torná-las em algo mais prático e, teoricamente, torná-lo mais completo. Desde então, abandonei ou revisei uma grande quantidade de crossquot gag infantil, melhorando muito o quadro de expectativa racional e focado mais no equilíbrio bayesiano e em mais teorias e operações de sinal. Eu não tenho certeza se eu posso dissecá-los em detalhes porque meu empregador ficará chateado se eu fizer, mas vou tentar o meu melhor. Eu realmente quero transformar meu material antigo em um novo, isso é tudo. Depois de todo esse tópico, trata-se de discutir boas tradições e compartilhar tudo o que está relacionado a elas e, o mais importante, fazer mais amigos ao longo do caminho. Membro comercial juntado em janeiro de 2011 92 Posts Minhas idéias de negociação 12092011: o risco de sentimento se espalhou rapidamente desde a última sexta-feira com A agitação do Euro se agrava nos minutos, portanto, vemos muitos AUD, CAD, NZD vendendo todo o curso e a tendência deverá continuar. Mas de volta à questão real, qual moeda ou moedas devemos vender contra. No momento, meu favor é de alguma forma com CHF, embora permaneça a ação constante e a ameaça da SNB de martelar CHF, na verdade nos últimos dias, os negócios curtos Dos seguintes pares, AUDCHF, CADCHF e NZDCHF parecem atraentes se você gosta de escorrer alguns pips para uma rápida explosão. Seja avisado, uma vez que a SNB controla a CHF em parte através da venda de volatilidade. Quaisquer posições curtas podem levar muito muito tempo para alcançar seu alvo. Falando em geral, basta pensar em escapar dos ativos de risco e empurrar-se para abrigo seguro, sob a atual perspectiva global sombria, pode ser um bom momento para arrancar alguns lucros desses negócios. Eu sei que há oponentes melhores para vender contra, mas eu vou tentar esse movimento ousado de qualquer maneira. O que você acha Imagens anexas (clique para ampliar) Membro comercial Juntado em janeiro de 2011 92 Posts Minhas idéias de negociação 13092011: Gday tudo Para alguns de vocês que seguiram minha sugestão de ontem sobre o curto-circuito AUD, CAD, NZD contra CHF, bem, espero que você Todos ganharam dinheiro rápido e seguiram em frente. Muitas coisas aconteceram ontem à noite no mercado, mais notavelmente o ligeiro retorno do apetite de risco em várias notícias positivas e leves, além de uma pechincha de caça de fundos macro, ganhando um pouco o euro, é claro, com algumas outras atividades de cobertura curtas que aconteceram Menor nota Os chineses estão mantendo conversas com a Itália para salvar seu fundo, outros países do euro como a França e a Espanha liberando palavras tranquilizadoras para acalmar o mercado. Acima de tudo, estou derrubando hoje é bom para retornar um risco. Recomendação comercial: GBPUSD longo. Embora ainda haja poucas horas de distância de um grande lançamento de dados GBP, a julgar pelo sentimento macro hoje, deve ser um bom momento para construir posições longas. É aconselhável que a aversão ao risco ainda exista em grande parte no mercado, então, como a estratégia de ontem, entre e saia rapidamente antes que a pressão para baixo se torne mais forte novamente. Melhor prevenir do que remediar. Minha posição atual: 400,000 Longo tenha um bom dia Imagem anexa (clique para ampliar) Membro comercial Juntado em janeiro de 2011 92 Posts Achei que eu deveria publicar algo interessante hoje, algo que ninguém aqui já fez antes. Quero mostrar uma pequena e preguiçosa ferramenta preditiva que é muito útil na negociação. Penso que, a partir de agora, vou publicá-lo com mais frequência e mais a tempo de servir a todos melhor. O Gráfico 1 é um instantâneo de um gráfico preditivo de volatilidade de preços, mostra pares de moedas que têm a menor volatilidade implícita no mercado e o viés de direção mais forte (o qual Significa que é provável que permaneçam a direção atual do movimento do preço até o contrário). A ordem horizontal está refletindo a liquidez do mercado implícita de um par específico de alto para baixo, e a ordem de cascata vertical reflete os critérios que eu faço em negrito acima do alto para o baixo. O Gráfico 2 é um instantâneo de um gráfico preditivo de volatilidade de preços, mostra pares de moedas que têm a maior volatilidade implícita e a polarização direta mais forte ou mudança direcional (ou é provável que permaneçam a direção atual do movimento do preço ou que possam reverter a tendência atual ). A ordem horizontal está refletindo a liquidez do mercado implícita de um par específico de alto para baixo, e a ordem de cascata vertical reflete os critérios que eu faço em negrito acima do alto para o baixo. Todos amostrados às 01:00 da manhã, 14092011, GMT 0, o que significa que pode ser útil na previsão de qual par de moedas é como ter um movimento forte ou ficar quieto. Infelizmente eles realmente não dizem qual direção particular eles irão. Membro comercial Enviado em janeiro de 2011 92 Posts Recebi uma mensagem de alguém que perguntou se o BOJ está pronto para intervir no mercado em breve, e para os comerciantes que estão interessados ​​em alguma operação quantitativa do mercado, posso descartar alguns dados úteis. E a minha resposta a essa pergunta é: não, a BOJ não deve intervir no JPY sob a atual condição de mercado. Devo apresentar-lhe alguns dados históricos abaixo. Aqui está o gráfico mais recente do USDJPY, um par de benchmark relativo para consideração. Imagem anexa (clique para ampliar) Às 9:00 da manhã GMT0, 15092011 que é hoje, o nível de volatilidade do preço USDJPY é pelo menos 85 em média 8 horas antes da última intervenção no 04082011, o nível de volatilidade do preço USDJPY é pelo menos 21 acima da média 8 horas antes A intervenção no 15092010, o nível de volatilidade do preço USDJPY é pelo menos 25 acima da média. Os dados históricos mostraram que, em todos os outros casos de intervenções anteriores, o nível de volatilidade dos preços está sempre acima de um determinado limite que é pelo menos 20. Não vou explicar detalhes técnicos específicos Por que isso importa, porque não sou muito bom nisso, mas, por enquanto, parece que BOJ ainda está aderindo ao seu livro de regras para que eles façam qualquer coisa. Mercado Forex Decifrado: The Equilibrium Cross Commercial Membro Unido Janeiro 2011 92 Posts Part one ltltThe Market Force: Building of Theoretical Frameworkgtgt (a) Inicialmente, quando eu comecei a negociar ações há alguns anos atrás, eu negociei de uma maneira que a maioria dos comerciantes consideraria como muito primitiva eu tenho. Devido a algumas decisões de seleção de corretores ruins, acabei com um corretor com praticamente nenhuma ferramenta de gráficos utilizável, o único que funciona consistentemente é a função de livro de pedidos (Nível 2) que exibe ordens de compra ao vivo a que nível de preço diferente com o volume Por trás disso, e a pior parte é que eu tenho que atualizá-los manualmente a cada poucos segundos para ver o que está acontecendo. Esqueça suas cartas de velas típicas, médias móveis extravagantes, MACD e estocásticos bonitas, até pessoas nos anos 30 tiveram cartistas profissionais desenhando gráficos para leitura de fita, eu não tinha nada realmente. Bem, cada centavo vale a pena com este corretor quando você teve taxas de corretagem tão baixas. No entanto, é uma benção disfarçada que mais tarde moldará meu modo de pensar quando se trata de negociação Forex. Então, sem boas referências visuais facilitantes, olhando para o livro de pedidos e tentando descobrir como os preços das ações passam de um nível para outro e trocar de acordo com essas informações, apenas se tornou minha ferramenta de negociação, ou melhor, as deduções lógicas da ação de preço e Em um estágio posterior combinado com habilidades de análise fundamental de ações individuais que eu tenho levado lentamente ao longo do tempo. Não é longo para um novato ambicioso como eu descobrir algo muito intrigante: no livro de encomendas, a batalha feroz das ordens de compra e venda ocorre constantemente e às vezes converge para uma gama particular de níveis de preços, todos com volumes muito pesados ​​por trás de cada Níveis e movimento de balanço ocorreriam, uma vez que uma força (comprar ou vender) está tentando consumir a outra e se mover para cima e para baixo no ranking do livro de pedidos eventualmente uma força vencerá a batalha no que eu chamo de ponto de equilíbrio (prova De sua existência absoluta no Forex, mas assume um novo significado) onde as ordens opostas foram totalmente absorvidas e equilibradas, portanto, a ação do preço irá em direção a essa força particular e uma forte tendência ocorre como resultado, até Atinge novos níveis de preços ou um intervalo em que toda a batalha começaria novamente, alternativamente, um ponto de equilíbrio pode ser gerado sem o precursor da batalha distintiva no livro, tornando assim uma progressão abrupta ou Inversão da direção, naturalmente, foi como resultado de uma batalha muito rápida em que uma força tinha o tamanho da ordem esmagadora para consumir a outra força em rápida sucessão (ou simplesmente uma força pode optar por abandonar o livro de pedidos voluntariamente e deixar o Outra força assume posição. Infinitas possibilidades no mercado). Vamos rever alguns conhecimentos antigos e mais úteis aqui e ver como são os livros de pedidos: Imagem anexada (clique para ampliar) Em termos gerais, a batalha é chamada Rangebound (por mais prolongada ou rápida que dependa do seu período de troca para referência visual), o que leva a Seu produto é chamado de quotEquilibrium Pointquot, e o movimento direcional subseqüente longe do ponto de equilíbrio é conhecido como um breakout, eo resto você o conhece como Tendências Distintivas. O termo Rangebound difere do seu significado tradicional porque vejo todas as ações de preços que não produzem efeito líquido de tendência distinta como sendo confinadas em limites de preços, não importa o que está acontecendo entre fronteiras de preços. Estes são os blocos de construção básicos de qualquer mercado, mas com diferentes manifestações devido às suas características únicas (será demonstrado na Parte 2: Equilibrium Cross). Instintivamente para a negociação de equidade, assumindo que você só pode ter posições longas, seria implementar tais estratégias (quantitativamente otimizadas ou não) para que uma posição seja inserida no ponto de equilíbrio (geralmente na fase final do intervalo ou seguindo de perto uma tendência de queda distintiva) e Monte a fuga até o fim de uma tendência ascendente, então saia da posição no início do próximo ponto de equilíbrio onde a tendência descendente ocorreria, etc. Então troquei as ações dessa maneira por quase 9 meses e acabei por fornecer uma ferramenta de gráficos simples com funções limitadas Para o meu prazer visual, mas a realidade é que, após essa provação de 9 meses, eu me tornei um livro de quotorder habitual, hardcorequot, onde todo meu princípio de negociação se baseia na identificação da relação entre essas duas forças, e não há retorno para trás. (B) A primeira vez que fui apresentado ao mundo Forex e comecei a procurar maneiras de negociá-lo de forma eficiente e eficaz, meu instinto natural é implantar essa idéia sobre o ponto de equilíbrio imediatamente, ignorando o uso de todos os outros indicadores e quaisquer outras juntas que Você pegaria livros de Forex, programas de orientação e cursos on-line, etc., já que nenhum deles ajuda você a obter entendimentos da força básica do mercado de forma clara e abrangente. O fato de que você pode tanto longo quanto curto no comércio de Forex torna minha estratégia usando o ponto de equilíbrio muito mais relevante, porque os fundamentos da relação de demanda de oferta são um pouco diferentes e mais intrincados. A existência absoluta do ponto de equilíbrio pode ser logicamente derivada da análise da estrutura básica e das características do mercado Forex e pode ser implementada na negociação por algoritmos quantitativos apropriados. A primeira questão é: como é determinada a taxa de câmbio entre dois países. Id como fazer uma analogia fácil de entender usando um popular jogo de computador: Se você já jogou o jogo Sid Meyers Civilization, para determinar um vencedor, a força De dois países diferentes são determinados por uma série de estatísticas acumuladas por si mesmas, estatísticas como quantidade total de dinheiro e recursos, número de militares, taxa de crescimento, medidores para avanço tecnológico, etc. Naturalmente, o país com maiores números agregados desses As estatísticas são o vencedor. A analogia é exatamente a mesma na negociação de moeda: uma vez que as moedas são sempre negociadas em pares, a força de um país é determinada por uma agregação de fatores como PIB, CPI, taxa de juros, níveis de emprego, saldo comercial, políticas fiscais e monetárias, Vários indicadores de sentimento de negócios e consumidores e níveis de atividade, diferentes correlações de mercado, características de moeda (moeda de troca, moeda de commodities, moeda de refúgio, etc, que criam suprimentos únicos de demanda), etc. Essas estatísticas são os principais elementos básicos das determinantes da taxa de câmbio. Se as estatísticas agregadas favoráveis ​​mencionadas acima para o País X (Y) for maior que o País Y (X), a moeda do país X (Y) está em maior demanda, a taxa de câmbio País XCountry Y irá subir e descer de acordo. Claro que, na realidade, é muito mais complicado do que isso, pois diferentes determinantes não podem ser convenientemente agrupados em uma categoria estatística homogênea, mas por uma questão de simplicidade, vamos fazê-lo por enquanto e chamamos estatísticas agregadas. No entanto, existe um elemento crítico que determina a forma como a taxa de câmbio muda: TEMPO. Como sabemos, todas essas estatísticas agregadas para um país são publicadas em intervalos de tempo fixos, geralmente em base diária com diferentes níveis de impacto no mercado (ver o calendário econômico ForexFactorys, todas as estatísticas são agrupadas em Real, Previsão, Anterior), o que Significa que um quot de quotes de situação econômica de um país é amostrado a esses intervalos, então diferentes países podem comparar essas estatísticas entre si para combinar com a oferta de demanda e mover as taxas de câmbio. Uma vez que estas estatísticas têm efeito acumulativo e são dependentes de amostras anteriores, a taxa de câmbio será negociada de acordo com elas estritamente no intervalo de tempo mais relevante para o comércio. A hipótese de Rational Expectativa é considerada como o suporte teórico mais relevante na negociação de moeda: a taxa de câmbio só vai para níveis de preços onde as pessoas esperam que sejam (a categoria de previsão na agenda econômica) com base na avaliação esperada do próximo instantâneo Dentro do intervalo de tempo mais relevante. Veja também o seguinte quadro: Imagem anexa (clique para ampliar) (Também tenha em mente que a distribuição dos intervalos de tempo relevantes são assimétricos. No entanto, eles têm correlações positivas com a reação do preço do mercado em termos de mudanças (incredecrement) nas estatísticas agregadas e podem ser expressadas quantitativamente Conseqüentemente, mas para facilitar o público, não vou entrar nos detalhes técnicos reais sobre a modelagem de representação de freqüência de tempo neste tópico.) O que acontece se as pessoas não negociarem de acordo com as expectativas ou o comércio, independentemente do intervalo de tempo relevante. Tenha em mente que o mercado de moeda é um Ambiente fundamentalmente transparente onde todos os determinantes da taxa de câmbio são hiper sensíveis a mudanças sutis, o que leva a uma relação de demanda muito elástica que tem uma correlação positiva absoluta com a economia. Essencialmente, todas as expectativas são alvos econômicos que precisam ser realizados através da progressão do tempo, qualquer tentativa de violá-los poderia criar taxas de câmbio incompatíveis na hora errada, o que inevitavelmente resultará em oportunidades de arbitragem exploráveis ​​ou em termos comerciais desfavoráveis ​​que se traduzem em economias respectivas mais tarde . Portanto, na realidade, raramente é permitido que isso aconteça, pois isso pode levar a problemas muito grandes. Não podemos negociar com antecedência e valorização ou esperar que o mercado se comporte da mesma maneira, porque todas as estatísticas agregadas atuais são indicadores de atraso para a economia, simplesmente não é lógico expressar a condição econômica atual em termos de expectativa de futuro distante e irrelevante. Você realmente se perguntou por que suas posições sempre vão contra você. A maioria dos comerciantes de varejo não tem conhecimento do fator TIME como sendo decisivo na sequência de negociação. Teoricamente, qualquer moeda flutuante está relativamente livre de manipulação de mercado porque suas taxas de câmbio estão temporariamente em sincronia com a condição econômica e refletem a oferta de demanda, até mesmo as intervenções ocasionais do banco central eram eventos esperados, apenas choques de informações como o ataque do 911 ou bombardeios da Coréia do Norte poderiam choque O jogo racional muito brevemente. Veja como o yuan chinês como uma moeda não flutuante tornou-se o culpado de importar a inflação do QE2 e causar estragos em todo o país recentemente. Este é um exemplo perfeito de não respeitar a avaliação esperada no devido tempo e não está apenas causando problemas domésticos, mas também criando Desequilíbrio do comércio internacional. Então, em essência, todas as ações de troca de taxa de câmbio só podem ocorrer em seu intervalo de tempo mais próximo e mais relevante em relação às suas expectativas racionais, qualquer tentativa de empurrar o mercado para além do valor de avaliação atual antes do seu tempo resultará em todos os tipos de problemas e desequilíbrios, infelizmente Isso está acontecendo a cada minuto, o mercado está vivo, mas mais cedo ou mais tarde será corrigido pela força de mercado racional. (C) Agora que identificamos as regras do jogo no mercado Forex, é hora de examinar como todos os participantes do mercado implementam seus negócios e quais as implicações que eles têm. Se a taxa de câmbio é determinada em última análise pelas expectativas líquidas no intervalo de tempo mais relevante para o comércio, o tema das negociações é desenvolvido em torno de como as posições longas e curtas se abordariam para realizar sua própria expectativa de mercado. Vamos quantificar os dois resultados das expectativas e seu subjacente todas as possíveis ações de preços. E chamam E (longo) e E (curto), respectivamente: Sob uma situação de mercado fundamentalmente tendenciosa, E (longshort) sempre terá a quantidade irresistível de consumir o outro e empurrar o mercado para a avaliação esperada na forma de Tendência de Distinção até Atinge um nível de preço onde seu favor estatístico agregado é perdido e E (curto prazo) estabelecerá uma nova direção do mercado Sob a situação normal do mercado, uma força particular só pode ter um possível efeito sobrecarregado em um segmento particular de intervalo de tempo para formar uma tendência distintiva e para o resto , E (longo) e E (curto) são aproximadamente idênticos em tamanho, então o chamado Rangebound ocorreria sob condições de mercado misto, possibilidades infinitas poderiam estar oscilando entre essas duas formas básicas. Por tudo isso, é logicamente bom derivar: deve existir um nível de preço onde E (longo) ou E (curto) esteja no seu máximo durante o intervalo de tempo positivamente correlacionado e configure a direção do mercado, de modo que a força oposta seja Totalmente absorvido ou compensado (expectativa líquida). Este nível de preço particular é chamado de Ponto de Equilíbrio que serve como limite de preço e como o iniciador do relacionamento de demanda de oferta. Uma vez que o mercado de câmbio está em operação contínua e as condições atuais do mercado dependem de dados históricos, um ponto de equilíbrio é definido como o seguinte: 1. É o nível de preço em que a avaliação anterior atingiu completamente seu objetivo de preço porque as expectativas líquidas anteriores foram completamente Consumado em intervalo de tempo relevante para o comércio. 2. O que significa que a nova expectativa líquida é formada no máximo. 3. Assim, a nova direção inversa da avaliação baseada em novas expectativas líquidas começará, até que seja completamente consumida e o próximo Ponto de Equilíbrio seja alcançado. E se destaca desta maneira para sempre, como duas direções diferentes das expectativas líquidas que se diminuem e diminuem de um intervalo de tempo para outro. Gostaria de propor que todas as ações de preços possam ser simplificadas e categorizadas no seguinte Modelo de Loop Perpétuo usando o Ponto de Equilíbrio. Deve ser a estratégia de negociação Forex mais rentável e eficiente porque o número de negócios e o custo do comércio são mínimos, e o lucro é maximizado ao tomar ciclos de tendências completas. Veja o quadro a seguir: Imagem anexa (clique para ampliar) Todas as coisas acima constituíram o quadro teórico sobre o ponto de equilíbrio e é hora de expressar quantitativamente essa função de expectativa líquida em relação ao tempo e conceber algoritmos de negociação. Commercial Member Joined Jan 2011 92 Posts Part Two ltltThe Equilibrium Cross: Coupling of Practice and Theorygtgt (a) Now that the theoretical framework has been established and hypothesis has been put forward in Part One, its time to utilize them in live trading condition and see whether they are actually correct in any sense. The 8220 Equilibrium Cross 8221 is an algorithm derived from the framework, it calculates the market equilibrium point and can be displayed on the charting software as a cross(thus the name Equilibrium Cross) with either upward or downward directions, so the subsequent trades could be executed based on what market direction is the equilibrium point pointing to. The algorithm will draw a cross around equilibrium point level using extending trend lines based on candle HighLow. The trend lines I opt to use are temporary adoptions and purely for visual assistance, they have no practical use in actual trading, and Ive used the convention of using thick trend lines and dotted line of HighLow line. If you fully understand the time-dependent and time-critical nature of Forex market by now, you will immediate realize that the trading algorithm will only work based on higher time frames since economic data are published on daily basis and trend cycles are usually longer than that. After almost a year of live trading, it turns out that the 4 hours time frame is tested to be the most optimum in capturing every single trend cycles. As a result the cost of holding long term position by solely tracking equilibrium points is the rollover rate you pay, and the possibility of forfeiting the chances of short term swing trade(but is it really cost effective to have quick swing trade) Trading algorithms: other programming tools(discussion beyond the scope of this thread) Charting software and data source: Metatrader(MQL language) and Dealbook(CTL language). All data is obtained from these charting software and feed into trading algorithms for calculation, and trade signal is then feed back to charting software. None of my brokers use Metatrader and I generally dont recommend live trading with this problematic platform, but its mighty good for charting and data source. Currency pairs: All majors and their cross rates, 27 pairs(AUDCAD, AUDCHF, AUDJPY, AUDNZD, AUDUSD, CADCHF, CADJPY, CHFJPY, EURAUD, EURCAD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, EURNZD, EURUSD, GBPAUD, GBPCAD, GBPCHF, GBPJPY, GBPUSD, NZDCAD, NZDCHF, NZDJPY, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY) Time frame: 4Hr only(all time references are in Australian Eastern Standard Time GMT10:00) Others: Candle timer and Secondary Confirmation(see Part Four) Basic trading strategy: Implementation of the Perpetual Loop Model Step 1: When an Equilibrium Cross appears, if it crosses upward, then a long position is entered on the candle closest to the crossif it crosses downward, then a short position is entered on the candle closest to the cross. Step 2: Hold current position until the next Equilibrium Cross appears. Step 3: When the next Equilibrium Cross appears, close the previous position and enter an new opposite position immediately on the candle closest to the cross. Theoretically the next Equilibrium Cross always points to the opposite direction, however there are extremely rare cases where it points to the same direction as the previous one, but it does not affect the trade because you are already holding a position going that direction. Step 4: repeat Step 2 and it loops on forever. (c) I will be presenting five recent examples here, all within the past few weeks and hopefully most of situation groups are represented here. Ive traded very single one of them and there is no any chart-historian nonsense on these charts as all screen shots were made under live trading condition. Example 1: CADJPY Comment: The most ideal trading situation where the Perpetual Loop Model is beautifully manifested Attached Image (click to enlarge) Commercial Member Joined Jan 2011 92 Posts Part Three ltltThe M. A.Y. T Method: Fundamental analysis is the only Holy Grailgtgt (a) As shown in Part One where the ultimate Forex market movements under Rational Expectation Hypothesis have been properly established, and Part Two clearly demonstrated when trades are settled on higher time frames(4hr), the possible path of price action reflects perfectly the movement of Perpetual Loop Model in which the degree of trading complexity is greatly reduced, thus more purposeful and directional trading strategy can be devised by catching the equilibrium points. As market flows from one equilibrium point to the next, things matter the most for traders are the underlying fundamentals that dictate the price action, not the quottechnical detailsquot on the charts because there is little room for such redundancies to be played out, as the equilibrium points give all directions and set boundaries for all succinct price actions. Even though more substantial researches on equilibrium points are needed, its reasonably confident to claim that a typical trade can go anywhere from 2,3 days up to 2,3 weeks, right now for a retail trader, these are the time frame that you should be focusing on in order to obtain market situational awareness. Forget about much longer term picture because even the top-notch forecasters couldnt predict with absolute confidence, remember that all price actions are tentative where supply and demand of a currency are only trade-relevant in short terms, and its the series of short terms that make up the long term picture as it progresses, like puzzle pieces that need to be put together one by one. Recall the Hypothesis of Rational Expectation where the price must approach its expected value within specific time frame, you job is to gather fundamental information which are the market driving force within this specific time frame, extract essential arguments in them and weigh into trading for the confirmation of price action. It sounds terribly difficult but there is no better way to defeat it, and if there is anything that helps to make it easier, well, there are only two possible arguments on price action you need to worry about . go up or down if theres any chance it could get worse, well, there are explicit and most of the time, implicit arguments that require more than just plain word-reading out of you. Things couldnt be further from the truth: for currency market, if one side the argument has overwhelming strength over the other side, the market direction is most likely to go with the winner of particular stronger argument, because they made up the ultimate net quotrational expectationquot, even won by the smallest margin counts. At this point some of the traders might ask: if the Equilibrium Cross is capable of pulling all the necessary tricks, why bother doing fundamental analysis Well I think I should kick this question back to you to ponder upon, all I can say at this point is, trading spot currency is not like a hit-and-run casino strategy that could get you rich overnight, you simply cannot make money and disregard the knowledge of fundamental market force at the same time. (b) The M. A.Y. T Method(pronounced quotMatequot) stands for quotMark As You Trade Methodquot. Its simply a fundamental information collector that I personally find it handy to use during trading days, and it closely resembles the functionality of a diary. Essentially you will be quotmarkingquot(recording) relevant fundamental information as you progress through your trade on a timely basis, hence making time-relevant information for judging market condition and direction. In any give week there are about 30 candles(depend on brokers) on 4Hr chart, the more different currency pairs you trade, the more materials you have to collect for countries on either sides. Below is an example: Attached Image (click to enlarge) See the amount of hard work you need to do in order to cruise the market Do you still think Forex trading is for everyone No wonder Forex trading is the crown jewel of all trades. If you still dream about piling up useless indicators so they could flash off profitable signals, its time to wake up and face the real monster. Forgive me for reiterating it excessively, but you must realize that no indicators are capable of completely showing you price actions and fundamental force behind the move. How do you collect fundamental information Well there are three basic options laying for retail traders: A: Get professional services such as Bloomberg Terminal or Reuters Eikon. They are mighty cheap(about 2000 a month) for a sea of detailed information and cutting-edge professional tools that keep you in the lead. They dont merely show you what is moving the market, more than often you get information even before the markets move. They provide premium timely and exclusive news and in-depth commentaries that you wont find anywhere else. If you really want to get serious about reading the fundamentals, get them right now. B: Switch to brokers with decent news wire service. If you really want to become a good trader, you must have access to a good news source for market information. Staring at charts and indicators all day long will get you nowhere. Brokers who provide news wire service often prove to be very reliable, one of my broker goes as far as providing three different news sources for traders amusement. Though not as comprehensive as those professional services like Bloomberg, its still a good entry level tool and a must-have. C: If you cannot afford the above, relying on variety of free business news websites might not be a bad idea. Its quotpoor mans news wirequot that requires more physical work, not only do you need to access more than a dozen different sources more often, but also you need to sift through them for the actual useful one because most of them are not as premium as professional news wire service. It costs nothing and yet effective if you know how to get it right. Apart from those three options, you are still required to do your everyday research the hard way on your own. Remember there are countless input variables into the Forex market, the bulk of information you need to get hands on are enormous, and you will quickly find yourself drowning in the sea of news, analysis, predictions, commentaries etc. General advice: Think twice before you open your account if intent to only become a small time trader dreaming about making a living out of Forex, if you cannot handle the work, you are destined to lose money. (c) Now comes ultimate question: How you perform proper fundamental analysis once useful information are gathered Well you dont need a PHD in finance and economics to do that, but it would be much easier if you do, or at least get a bachelor degree like myself. You need to understand basic principles of economics before you do anything, at the stage you are solely relied on quot media economics quot and whatever approach you use for analysis, you need to at least understand the essential arguments behind each explanations, predictions and formulations on an undergraduate level. More advanced mathematical methods for economic modeling are possible if you know how to. I firmly believe that the currency market as a whole, is simply to big to be quantitatively formulated by any mathematical models, as for completely automated computer trading, even the most advanced trading algorithms used by big banks and funds are remotely manageable on a short term basis, which explains the signature of mechanical-wave-like patterns and many other familiar patterns. Ultimately market directions are set by human expectations and actions, not formulas. Even though the Equilibrium Cross is almost perfect at tracking trends from start to finish, its still not overly reliable at actually predicting the exact price target during the trend. There are many ways to perform fundamental analysis and no single method is superior than the other. After many years study of currency market, Ive grounded myself relying on general semantics analysis: establish parameters and identify expectations of a particular present future event, select the most relevant fundamental information materials, break down the language of the market into most meaningful units, make relevant connections and link up common elements, utilize logical deduction to derive probable outcomes etc. I truly believe that the key to unlock future market sequence resides in the language structure of given fundamental information, which can be solved by using various semantics techniques and logical deduction. In the case of fundamental analysis for Forex market based on the Hypothesis of Rational Expectation and other aspects such as Efficient-Market Hypothesis and matching of demandsupply, its utterly important to track all sorts of economic benchmarks to see what could tip the balance and put extra favor over one particular market view, and at the same time finely dissecting the language to identify this most logical quotexpectationquot within. Furthermore you need to get intuitive and vigilant about any information that might make material impact on the market, even to a slight degree of paranoia which helps you to make the most latent connections between various events. And so on and so forth. All above is just my personal approach to fundamental analysis, it might look complicated but its doing me the world of it and people who share the same view. After all, who said we need anything on the chart at all to trade currency If you fully understand market fundamentals and trade naked according, even the Equilibrium Cross becomes redundant. The quotHoly Grailquot was never on the charts and in those indicators from the beginning Anyway, whatever floats your boat, just make sure you treat fundamental analysis as a main trading tool. I will be doing some market and economics commentaries in the future and hopefully they could be put to good use. Commercial Member Joined Jan 2011 92 Posts Part Four ltltSecondary Confirmations: Usefulness of the non-usefulgtgt Unfortunately this whole section falls back on the LinearNon-Linear problem that has little to with understanding primary market force, but its still an applicable part of Forex trading strategy with high accuracy. As mentioned previously, the last thing good traders need is going back to the old indicator-piling nonsense that fails to capture the essence of market force, but if options are limited and the use of indicators can not be avoided, you really need some of the most relevant and helpful indicators that display distinctive trend development and filter market noise simultaneously. The Secondary Confirmations is based on the common utilization of cross-overs and turning points of few selected indicators, and as the name suggests, it serves only as a secondary assistant in trading and should NEVER be used as the main trading tool. There are several components make up of the Secondary Confirmation, and briefly they are: 1.The use of Tetrahedral Number Series (TNS) 2.Multiple Exponential Moving Average using TNS 3.Multiple Fisher Transform using TNS with AO indicator overlap 4.William and Relative Strength Index overlap, Fractal and PSAR etc Firstly, Tetrahedral Number Series are numbers 10, 20, 35, 56, 84, 120, 165, 220 and it goes on infinitely, I selected this particular segment of the series starting with 10 and ending with 220 for convenient charting purpose, and they will be corresponding to the number of days per sample for those selected indicators. Why use Tetrahedral Number Series but not other random numbers Well that I dont really have no rational explanations just like most of people who use indicators without a reason, but subconsciously I feel that there is something suspiciously magical about it. You will be amazed by the way Occult Numerology is utilized in trading algorithms and manifested in trading psychology(discussion beyond the scope of this thread but Id like to discuss privately with people who study them, things like why Fibonacci Retracement, Ganns Theory actually work sometime etc). A tetrahedron is essentially a pyramid shape structure, an examples of supreme stability and perfect symmetry, with distinctive cascading structure and self-dual. If these properties could be reflected on charts, not only is it pleasing to your eyes but also serve lots of purposes. This is a tedrahedron: Secondly and perhaps the most important element to the secondary confirmation is the use of Fisher Transform. I am not going into the theoretical aspects of Fisher Transform because they are literally hundreds of papers on this subject online, most notably by John Ehlers, the pioneer who applied this method to practical trading. Study it for yourself and then get back to this section so that you get a much clearer picture, for professional traders you should understand this elegant trading tool from inside out by now( Link: tradingsystemlabfile. 0Transform. pdf ) As shown previously, the majority of my trades usually took from one day up to few days and possibly even few weeks, the only thing I care about is how I get from price level A to price level B without the hindrance of market noises affecting my judgment, also minimum trades and maximum efficiency principles are of paramount importance when putting Perpetual Loop Model into practice. Fisher Transforms almost sharp perpendicular turning point and parallel traveling channel have gained a superior directional advantage over all similar indicators, amusingly making all sorts of normal Stochastic indicators less appealing. Even though the Equilibrium Cross serves as a mighty good filter for market noises, I still want some kind of assisting signal to confirm that everything is in line with expectation. This is where the Fisher Transform and the rest of the lots come in handy. With the use of TNS and overlapped on AO indicator, it is easy to identify the extrema of a trend from start to finish. Along with the Moving averages, William and Relative Strength Index overlap and some of the usual staff, some distinctive patterns start to take shape. At this point everything is about pattern recognition. also to closely replicate the spirit Perpetual Loop Model we should be looking for those extrema exclusively, and for this reason its expected that the trading time frame and average position holding period will be high, as Fisher Transform is best at showing long term trend. Here I shall represent few examples of Secondary Confirmation without the use of Equilibrium Cross, but please do refer to the charts in Equilibrium Cross section for comparisons. Entry pointexit point selection criterion: All Fisher Transform samples have converged at maximum where a turning point appears, with AO indicator at its maximum simultaneously. Attached Image (click to enlarge) Commercial Member Joined Jan 2011 92 Posts Well thats all I need to say at this moment, and its just scratching the surface of a much bigger set of problems, so I will spill out more stuff as time goes by. Also I will be having QampA session from now on, so feel free to ask anything as long as its related to Forex trading, but please do keep your questions as relevant and sophisticated as possible, I am a full time trader and I dont have much time to answer those trivial questions that you could find out for yourself. Also I will start another thread in the Interactive Trading section so that the latest Equilibrium Cross, thoughts and commentaries on marketeconomy can be shared with you all, for educational purposes of course. The reason that prompted me to write this thread is because about 3 months ago, I learned that a good friend of mine who happens to be very rich, lost more than 300,000 to the Forex market in crashing style just over a years time. I felt very sorry for him and somehow had this sympathetic feeling towards the general retail trading population. I hope this thread could materially help some of the retail traders who really want to excel in the market and eventually join the ranks of 5. I want them to refocus on the governing mechanism in the market and possess the right trading techniques and mentality. Though I am not running a charity here and voluntarily give out the core Equilibrium Cross algorithms, all I have said are sufficient enough for you to arrive at the same conclusion and I sincerely hope you get there sooner Happy trading and be profitable. Joined Sep 2006 Status: Member 39 Posts Interesting thread. cant wait to read it all later tonight. Just wish I wasnt going to dinner then the movies in the next hour. Anyway, just wanted to say hello from Melbournite to another. Im also fascinated by forex and it does consume me a bit too much sometimes. Joined Oct 2008 Status: Just be the witness. 1,088 Posts What a great introduction. it took me a few attempts to understand your posts but as a simple retail trader who is very cautious when it comes to short-term trading I see great merit in your approach. My solid base is the understanding of your Loop theory coupled with the perpetual nature of Step 1 and 2, integrated in your most basic supply and demand framework. So thank you very much, Im subscribed and look forward to reading more and see actual examples in play during the next year. And long-term trading is ideal for me. always good to have a secondary confirmation to spend more time with my family, or gardening or listening to Mozart. It is distinctly obvious that you have put a lot of effort and energy in this, eventually it will manifest the way it has to, in a positive way. A big thank you and I wish lots of success. It was a bit hard to see them marked on your charts. I think they were the red vertical arrows Also, are you saying that you can predict when the markets will turn, or when they might turn Hi how are you Let me show you the latest live trade example and point out what I mean by a quotcrossquot. Its not the red vertical arrow(that is the Fractal arrow), the shape of a cross is where those quotPseudoquot trend lines intersect, I mark them with a red circle. It looks like a some kind of a cross and I name it that way. Sorry if this confuses you. Well I hate to use the word quotpredictquot, Id rather call it quotcalculation based on the theoretical frameworkquot. Its actually not showing when the trend might turn or will turn, its showing the relative end of the previous demandsupply relationship. If you study those charts in Part Two carefully, you will see that once an equilibrium cross is formed, a trend can go against the point for long time(thus not an immediate turning point), but eventually brought down by market demandsupply. The equilibrium point is rather like a boarder station for a man without a passport: sir, go no further beyond here because you dont have ID You can run over the boarder for a while but you will be brought back by the boarder army. I hope this analogy helps a little. As for the actual algorithm, I drew many ideas from signal theories(fourier in particular), probability and statistics, bits and pieces in stochastics analysis and some philosophical approaches in economics. I will discuss the matter at a later time, for now lets keep things simple and focus on the implication of the theoretical framework. Attached Image (click to enlarge) My point is: it doesnt have to be the crossover of pseudo trend lines at all, I use it because just for the sake of convenience. I can also have a some kind of cross hand-draw once calculation is done, but its much easier if the charting program does it for me. Imagem anexada (clique para ampliar)