As Opções De Ações Não Qualificadas Envolvem

2009 PLANO DE INCENTIVO DE LONGO PRAZO Certificado de Prêmio de Opção de Compra de Ações Este Certificado evidencia a concessão a você por Cabot Corporation (a 147Companhia148 ou 147Cabot148), sujeito aos termos aqui fornecidos e no Plano de Incentivo de Longo Prazo de 2009 (conforme emenda de tempos em tempos, O Plano 147149), de opções de compra de ações para adquirir o número de ações ordinárias da Cabot estabelecidas na tabela abaixo (tais opções de ações são referidas como seu 147Award148). Os principais termos do seu Prêmio estão descritos abaixo. Salvo disposição expressa em contrário, todos os termos em maiúsculas utilizados que não estejam definidos neste documento terão o mesmo significado que no Plano de 2009. Preço de Exercício da Opção de Compra de Ações Não Qualificada (Por Ação) Datas em que a Opção de Compra Veste e se torna Exercitável Termos Gerais de sua Opção de Compra. Sua opção de compra de ações lhe dá o direito de comprar ações ordinárias da Cabot pelo preço de exercício por ação, e sujeito às cláusulas de aquisição, estabelecidas acima. Esta opção de compra de ações não se destina a constituir uma opção de compra de ações de incentivo nos termos da Seção 422 do Internal Revenue Code, conforme alterada. Vesting e Duração de sua Opção de Compra. Conforme indicado na tabela acima, uma parte de seu Prêmio será adquirida, e se tornará exercível, no primeiro, segundo e terceiro aniversários da data de concessão. Após a sua opção de compra de ações, a menos que seja anteriormente rescindido ou perdido, geralmente é exercível, no todo ou em parte, em qualquer momento antes de sua data de vencimento. Sua opção de compra de ações tem um prazo de dez anos. As condições sob as quais seu Prêmio pode ser confiscado são explicadas abaixo. O exercício de sua opção de compra de ações pode envolver a venda de ações da Cabot e, conseqüentemente, pode haver limitações no momento em que você pode exercer sua opção de compra de ações sob a Política de Transações de Valores Mobiliários da Cabot146s, cuja cópia está sendo fornecida com o Prospecto para O Plano de 2009. Circunstâncias que levarão ao término de sua opção de compra de ações antes da data de vencimento programada. Se o seu emprego com a Cabot terminar e você continuar a manter opções de ações não exercidas, as seguintes regras serão aplicadas: Todas as opções não vagas em aberto imediatamente antes da cessação de seu emprego serão perdidas (a menos que seu emprego termine por causa de sua morte ou incapacidade ou No prazo de dois anos após uma Mudança no Controle Cabot ou qualquer empregador sucessor termina o seu emprego que não seja por Causa ou você encerrar o seu emprego para Good Reason como descrito mais detalhadamente abaixo). Quaisquer opções de ações adquiridas em aberto imediatamente antes da cessação de seu emprego, na medida em que puderem ser exercidas, permanecerão exercíveis por três meses após a data em que seu emprego terminou ou até a data de vencimento, se anteriormente. Se o seu emprego cessar por causa da sua morte ou invalidez, quaisquer opções de ações não vencido pendentes tornar-se-ão exercíveis na íntegra após tal rescisão e todas as opções de ações em circulação permanecerá exercível por três anos após a data em que seu emprego terminou ou até a data de vencimento, Se anteriormente. Se o seu Prêmio permanecer pendente após uma Mudança de Controle (seja por suposição, substituição ou qualquer outra forma prevista na Seção 7 (a) (y) (i) do Plano de 2009), e dentro de dois anos após essa Mudança no Control Cabot Ou qualquer empregador sucessor rescindir o seu emprego para além de Causa, ou você encerrar o seu emprego por boa razão, quaisquer opções de ações não vencido pendentes se tornarão exercíveis na íntegra após tal rescisão e permanecer exercível por três meses após a data em que o seu emprego terminou ou até A data de validade indicada, se anteriormente. Exercício de sua opção de ações. Você pode exercer seu Prêmio entregando ao corretor designado pela Companhia para exercícios de opção de compra de ações (ou à Companhia no caso de a Companhia não ter um corretor designado para exercícios de opção de ações) um aviso de exercício assinado, no formulário fornecido, com pagamento Do preço de exercício e quaisquer impostos retidos na fonte devido ao exercício. A data em que a Companhia designou corretor (ou a Companhia, caso a Companhia não tenha um corretor designado para exercícios de opção de ações) receberá sua notificação de exercício assinada será a data de exercício. Você também pode optar por exercer suas opções de ações em um exercício sem caixa através do corretor designado pela Companhia (ou seu próprio corretor se a Companhia não tiver um corretor designado para exercícios de opção de ações). Um exercício sem dinheiro envolve a venda de ações da Cabot no mercado, com o produto aplicado ao preço de exercício das opções de ações e quaisquer impostos retidos na fonte. Em uma transação de dinheiro sem dinheiro, o exercício será considerado como tendo ocorrido quando as ações são vendidas pelo corretor. Pagamento do Preço de Exercício. Você pode pagar pelas ações que você está comprando no exercício de sua opção de compra de ações das seguintes maneiras: por qualquer combinação das formas de pagamento permitidas acima. Para fins deste contrato de concessão, 147Cause148 significa (i) o seu voluntário e contínuo não cumprimento de suas funções razoavelmente atribuídas com a Companhia ou qualquer entidade sucessora ou qualquer de suas respectivas afiliadas (diferente de qualquer falha resultante de sua incapacidade física ou mental Ou qualquer falha real, alegada ou antecipada após a emissão de uma notificação de rescisão por motivo positivo) após uma solicitação por escrito de desempenho substancial é entregue a você pela Companhia que exigem identifica especificamente a maneira em que a Companhia acredita que você não tenha realizado substancialmente Seus deveres ou (ii) o seu envolvimento voluntário em conduta que seja demonstrável e materialmente prejudicial para a Companhia, monetariamente ou de outra forma. Para os propósitos desta definição (i) nenhum ato ou omissão de sua parte será julgado provável148, a menos que seja feito ou omitido ser feito por você de boa fé e sem crença razoável de que suas ações ou omissões estavam no (Ii) os seus erros de boa fé em julgamento não constituirão Causa ou serão considerados em qualquer determinação se existe Causa. Para fins deste contrato de concessão, 147Good Reason148 significa a ocorrência após uma Mudança de Controle, sem seu consentimento prévio por escrito, de qualquer dos seguintes eventos ou condições: (a) uma mudança em seu status, cargo, cargo ou responsabilidades Cargo, responsabilidades ou responsabilidades que representem uma mudança material adversa em relação ao seu status, cargo, cargo ou responsabilidades como em vigor imediatamente antes da cessão de quaisquer obrigações ou responsabilidades que sejam materialmente inconsistentes com seu status, cargo, cargo ou responsabilidades ou sua remoção ou A não renovação ou reeleição para qualquer um desses cargos ou cargos, exceto em conexão com a rescisão de seu emprego por incapacidade, causa, como resultado de sua morte ou por você, exceto por uma boa razão (b) uma redução na A taxa do seu salário base anual ou bônus de dinheiro anual alvo, ou uma redução material em sua remuneração total (c) a deslocalização dos escritórios nos quais você São empregados principalmente para uma localização a mais de 25 milhas do local de tal escritório imediatamente antes da Mudança de Controle, ou a Companhia exigindo que você esteja baseado em um local a mais de 25 milhas de Exceto na medida em que você não foi previamente designado para um local principal e exceto para viagens obrigatórias nos negócios da Companhia em uma extensão substancialmente consistente com suas obrigações de viagem de negócios no momento da Mudança de Controle (d) Companhia a pagar a você qualquer parcela de seu salário base atual ou bônus anual em dinheiro ou qualquer outra compensação, ou pagar a você qualquer parcela de uma parcela de remuneração diferida sob qualquer programa de remuneração diferida da Companhia na qual você participou, em cada No prazo de 14 (catorze) dias a contar da data em que a compensação é devida e paga de acordo com os termos do contrato ou plano aplicável ou da lei aplicável ou (e) Nos benefícios de aposentadoria ou assistência social ou outro benefício material ou plano de compensação disponibilizado para você ou qualquer mudança materialmente adversa nos termos nos quais esses benefícios são disponibilizados. Para que a rescisão da Boa Razão seja efetiva, você deve (a) notificar a Companhia especificando em detalhes razoáveis ​​a condição que originou a Boa Razão, o mais tardar até o cento e oitenta (180) dias após a ocorrência (B) fornecer à Companhia um prazo de trinta (30) dias para remediar a condição e (c) encerrar seu emprego por Bons Razões no prazo de sessenta (60) dias após o término do período da Companhia para remediar se a Companhia falhar Para remediar a condição. Um exercício sem dinheiro envolve a venda de ações da Cabot no mercado e, portanto, deve ser concluído de acordo com a Política de Transações de Valores Mobiliários da Cabot146s. Reveja as restrições de negociação contidas na Política antes de tomar providências para um exercício sem dinheiro. Observe que as restrições de negociação na Política de Transações de Valores da Cabot146 não se aplicam a transações com a Companhia, como o exercício de opção de compra de ações com seus fundos próprios ou a entrega de ações em pagamento do preço de exercício ou em satisfação de qualquer Desde que você não venda as ações adquiridas enquanto estiver em posse de informações não públicas relevantes ou, se aplicável a você, durante um período de blackout corporativo. Consequências fiscais de sua opção de compra de ações. As consequências fiscais do seu Prêmio estão descritas nas Informações Fiscais anexadas a este Certificado. Se você for um funcionário nos EUA, os impostos retidos na fonte serão deduzidos do produto de sua operação de exercício de opção, a menos que tenham sido feitos outros acordos de pagamento. Se você for um funcionário não americano, os detalhes de sua transação de exercício de opções serão relatados ao escritório local de Recursos Humanos e os fundos poderão ser retidos na folha de pagamento ou pagos por você para satisfazer qualquer obrigação de retenção que você possa ter. Efeito sobre Direitos de Emprego como Acionista. Este Prêmio não confere a você o direito de continuar como empregado da Companhia ou de qualquer de suas subsidiárias ou afiliadas e não afetará de forma alguma o direito da Companhia ou de qualquer subsidiária ou afiliada da Companhia de rescindir seu emprego em qualquer Tempo. Além disso, você não tem direitos como acionista com relação às ações sujeitas a esta opção até o exercício correto da opção e a emissão das ações com relação às quais a opção foi exercida. Disposições do Plano 2009. Os termos especificados neste Certificado são regidos pelos termos do Plano 2009, uma cópia de que lhe foi fornecida. Informações sobre o Plano 2009 também estão incluídas no Prospecto do Plano 2009, uma cópia da qual também foi fornecida a você. O Comitê de Remuneração do Conselho de Administração de Cabot146 tem autoridade exclusiva para interpretar o Plano de 2009 e este Prêmio. Qualquer interpretação do Prêmio pelo Comitê e qualquer decisão tomada por ele com relação ao Prêmio são definitivas e obrigatórias para todas as pessoas. Na medida em que exista um conflito entre os termos deste Certificado e o Plano 2009 ou qualquer acordo de emprego entre você e Cabot ou qualquer de suas subsidiárias, o Plano 2009 regerá. Política de Recuperação. Este Prêmio e as ações emitidas para você em qualquer exercício do Prêmio estão sujeitos aos termos da Política de Recuperação da Companhia, vigentes no momento do presente Prêmio. Informação adicional. Se você tiver alguma dúvida sobre sua opção de ações ou sobre o processo de exercício, entre em contato com a HR Shared Services, 157 Concord Road, Billerica, MA 01821 Telefone (978-671-4139). Lei Aplicável. Este Certificado será governado, interpretado e determinado de acordo com as leis da Commonwealth of Massachusetts, sem dar efeito a qualquer escolha de lei ou conflito de lei disposição ou regra (seja da Commonwealth de Massachusetts ou qualquer outra jurisdição) que iria Causar a aplicação das leis de qualquer jurisdição que não a Comunidade de Massachusetts. Ao assinar abaixo, você aceita o seu Prêmio de acordo com os termos aqui estabelecidos e as informações fiscais relacionadas, o Plano de 2009, o Prospecto do Plano de 2009 e os demais materiais e documentos fornecidos em relação ao Prêmio e expressamente Consentimento para a transferência e uso de seus dados pessoais pela Companhia ou prestadores de serviços da Companhia ou de terceiros para os fins específicos do Plano 2009, mesmo se os destinatários dos dados estiverem localizados em países que não possuem proteção de dados Leis equivalentes às vigentes em seu país. Além disso, você entende que este Prêmio é discricionário e que a elegibilidade para um prêmio nos termos do Plano de 2009 é estabelecida no momento em que os prêmios são feitos. Conseqüentemente, seu receber este prêmio não significa que você é garantido um prêmio no futuro. Por favor, assine, date e devolva este Certificado à Cabot Corporation, Atenção:. Departamento de Compensação por entrega em mão ou por correio, para 157 Concord Road, Billerica, MA 01821 ou por fax para o HR Confidential Fax:. EM TESTEMUNHO DO QUE, a Companhia tem causado esta opção de compra de ações para ser executado por seu oficial devidamente autorizado. FQQs ndash Opções de ações P. As opções de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Acompanhe seus períodos de exercício optionsrsquo e datas de validade muito de perto porque uma vez que suas opções expiram, eles são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para empregados terminados e aposentados, e os funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como a aquisição de direitos afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão da opção que você tem que esperar até que você é permitido para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de sua concessão de opção é de 10 anos, e seu período de carência é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir do segundo aniversário da concessão da opção. Isso significa essencialmente que você tem um período de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções para exercer em um momento e quando exercê-los. P. Uma opção de compra de ações é a mesma que uma ação do estoque de emissor A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. Q. Posso usar uma opção mais de uma vez? Não. Uma vez que uma opção de ações foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para mais detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (ONS) ou o imposto mínimo alternativo para opções de ações de incentivo (ISO) . O Valor Justo de Mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. Quais são as datas de blackout e quando elas são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições no exercício das opções de ações. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício fiscal da companhia, os cronogramas de dividendos e o fim do ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. P. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de ações, quando é que o negócio é liquidado A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como obtenho o produto da venda de opções de compra de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como eu uso a Conta Fidelity A. Pense na sua Fidelity Account como uma conta de corretagem que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Fidelity Account como um gateway para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício de ldquocashless). Por que os resultados desta transação refletem-se tanto no meu W-2 como no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercício e venda simples e sem problemas para você, então parece ser uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma operação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de empregados não qualificados é tratada como duas transações distintas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício de opções de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço de concessão eo valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como receita de remuneração ordinária. Está incluído no formulário W-2 que recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. É geralmente o preço do estoque no fechamento anterior do mercado dos dayrsquos. A segunda transação ndash a venda das ações acabadas de adquirir é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada por seu corretor no Formulário 1099-B e é relatada na Tabela D de sua declaração de imposto de renda federal. O formulário 1099-B informa o produto das vendas brutas, não um montante de lucro líquido, você não será obrigado a pagar imposto duas vezes sobre esse valor. A sua base fiscal das acções adquiridas no exercício é igual ao justo valor de mercado das acções menos o montante pago pelas acções (o preço de subvenção) mais o montante tratado como rendimento ordinário (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base de cálculo será normalmente igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não relataria apenas o ganho ou a perda mínima, se houver, na etapa de vendas nesta transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam o produto das vendas relatado na Tabela D, o que por si só resultaria em um curto prazo - perm perda de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificados inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar seu próprio conselheiro fiscal sobre as conseqüências fiscais de seus exercícios de opção de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Disposições de desqualificação aplicam-se a Opções de Compra de Ações Incentivos e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) é um sistema tributário que complementa o sistema federal de imposto de renda. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. Q. Como eu pago os impostos quando eu iniciar uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de subsídio), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis ​​de um Exercício e venda são deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício das opções de ações para obter mais informações. Você pode querer contatar seu conselheiro de imposto para a informação específica à situação. P. Como faço para vender ações na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Efetue login em sua conta e selecione o seguinte: Os lotes de ações diferentes na minha conta Fidelity A. Após fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Bases de Custo no separador do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem vários lotes de ações. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a disposições desqualificadoras. P. Como posso determinar qual pode ser a implicação fiscal se eu vender minhas ações? A. Em Select Action - basis positions basis, Fidelity exibe em azul a perda de ganho para o lote específico. Após clicar no lote, pode aparecer a seguinte mensagem: As transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu por meio de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins tributários, cujo ganho pode ser tratado como receita ordinária ao invés de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Insira o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação Específica de Ações. Digite os lotes específicos que você deseja vender ea prioridade que eles serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Efetuar pedido. Se você mantiver lotes que podem dar origem a uma disposição de liquidez mais baixa (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais de sua especificação de lote. A tributação das opções de ações para funcionários Em uma economia impulsionada pelo comércio eletrônico, Tornou-se um componente cada vez mais significativo de compensação de muitos empregados. Em 13 de junho de 2000, artigo escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times na Web relatou, por exemplo, que o número de funcionários recebendo opções de ações agora cresceu para cerca de 10 milhões, acima de cerca de 1 milhão no início dos anos 1990 . Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opções de ações, a maioria dos planos envolvem muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista tributário, no entanto, existem dois tipos de opções de ações fundamentalmente diferentes - chamadas opções de ações qualificadas ou opções de ações de incentivo (ISOs) e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como NSOs. Enquanto alguns planos podem envolver ambos os tipos de opções, existem dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis ​​a estes dois tipos diferentes de opções, ISOs e NSOs. Para uma discussão mais abreviada sobre a tributação das opções de ações, clique aqui. Planos de opções de ações típicas Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins tributários, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O empregado receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opções serão normalmente vinculadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, que permitirão ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa ao valor justo de mercado das ações no momento da concessão da opção. Assim, se o valor da ação sobe entre a outorga da opção eo exercício da opção, o empregado efetivamente compra as ações com desconto. Também é comum para os planos para colocar restrições significativas sobre o estoque que os funcionários adquirem através do exercício das opções. Essas restrições podem assumir muitas formas, embora as restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferir o estoque (seja por um determinado período de tempo ou enquanto o empregado continuar empregado) ou exigências de que o empregado deve vender o estoque de volta para A empresa no custo dos funcionários se o funcionário deixa a empresa antes de um intervalo de tempo declarado. Para efeitos fiscais, os planos de opções de acções levantam uma série de questões. Por exemplo, é a concessão da opção um evento tributável É o exercício da opção tributável Se não, quando é a transação sujeita a imposto Uma diferença fundamental entre ISOs e NSOs é que o calendário dos eventos tributáveis ​​pode ser diferente. A fim de colocar as regras fiscais relativas às opções de compra de ações em um cenário mais concreto, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações (o Plano). O Plano é criado pela BigDeal, uma empresa emergente da Internet que fornece serviços de compras para as empresas. O Plano BigDeals concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25.000 ações da Companhia a um preço de 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será de ações ISO e metade será estoque NSO. No momento em que a opção é concedida, as ações da BigDeals valem 1,00 por ação. Os empregados que recebem essas opções têm o direito de exercer opções em relação a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um funcionário pode comprar 5.000 ações em 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante após cada ano adicional até que as opções para as 25.000 partes inteiras colete. No exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeals estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo amplas limitações ao direito de transferir o estoque e um direito da Companhia de recomprar ações não-adquiridas ao preço de exercício da opção, se o empregado Deixa BigDeal. Sob as disposições do Plano, uma vez que as opções são exercidas, 25 das ações torna-se adquirido (ou seja, livre de todas as restrições) após cada ano de serviço como um empregado da BigDeal. Para este efeito, o termo investido significa que o estoque não está mais sujeito a restrições. Conforme mencionado acima, para fins fiscais existem basicamente dois tipos de opções de ações - ISOs e opções não estatutárias (NSOs). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISOs é regido por I. R.C. Sect 421, enquanto opções não estatutárias são regidas pela I. R.C. Seção 83. Como as regras de opção não estatutárias são o padrão, é conveniente começar por discutir essas regras. Opções de ações não estatutárias O tratamento fiscal de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de I. R.C. Seção 83, que se aplicam geralmente à recepção de bens em troca de serviços. Nos termos da alínea a) do artigo 83.º, os factos tributáveis ​​só ocorrem quando os direitos de propriedade não res - tituídos são adquiridos ou quando as restrições ao gozo da propriedade caducam. O Artigo 83 (a) (1) realmente declara isso em termos de dizer que o justo valor de mercado dos bens recebidos para serviços deve ser reconhecido na primeira vez que os direitos da pessoa que tem o interesse beneficiário sobre tais bens são transferíveis ou não estão sujeitos A um risco substancial de caducidade, o que ocorrer mais cedo. Assim, o recebimento de bens, quer sejam opções de compra de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais sobre a transferência e está sujeito a um risco substancial de caducidade. A aplicação da Seção 83 à emissão de opções de compra de ações é regida em grande parte por Regs. Sect 1.83-7. Em I. R.C. Seção 83 (e) (3) e os Regulamentos, a concessão de uma opção de compra de ações nunca poderá ser um fato tributável (mesmo que sejam aplicáveis ​​os outros requisitos da seção 83 (a)) a menos que a opção tenha um valor de mercado facilmente determinável . Se a opção tiver um valor justo de mercado prontamente determinável, então, como o Estatuto declara, a pessoa que executou tais serviços realiza uma compensação sobre tal concessão no momento e no montante determinado de acordo com a seção 83 (a). Regs. Sec. 1.83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o justo valor de mercado da opção e o preço de exercício da opção (ou outra contrapartida paga) será tributável como rendimento ordinário e estará sujeito a retenção. Identidade. Por outro lado, se a opção não tiver um valor de mercado facilmente determinável, a concessão da opção não é um fato tributável ea determinação das conseqüências fiscais é adiada pelo menos até que a opção seja exercida ou de outra forma alienada, mesmo que O justo valor de mercado dessa opção pode ter-se tornado facilmente determinável antes dessa data. Regs. Sec. 1.83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um fato tributável, o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade nos termos da Seção 83. Obviamente, o fator crítico na aplicação do item 83 às opções de compra de ações é o conceito de Valor de mercado imediatamente determinável. Observe que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção tem um valor justo de mercado prontamente determinável é determinada sob Regs. Sec. 1.83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a opção em si (como distinção da ação) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção não será geralmente tratada como tendo um justo valor de mercado facilmente determinável. Regs. Sect. 1.83-7 (b) (1). Há uma possibilidade, sob regs. Se que certas opções não negociadas em uma bolsa poderiam ser tratadas como tendo um justo valor de mercado facilmente determinável, mas essa regra não seria provavelmente aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns. Assim, no caso de opções que não são negociadas regularmente, a concessão da opção não será tributável e as consequências fiscais serão adiadas pelo menos até que a opção seja exercida ou de outra forma alienada. Enquanto o lucro tributável, determinado no momento do exercício, será tratado como receita ordinária sujeita a retenção, qualquer valorização adicional do valor após o exercício tributável da opção poder se qualificar para tratamento de ganho de capital, Requisitos são atendidos. Por exemplo, nesta situação, suponha que as opções para comprar ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for 2,50 por ação, então 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seria tratado como receita de remuneração. Se o estoque for mantido por mais de um ano e posteriormente vendido por 4,00 por ação, o adicional de 1,50 por ação de apreciação pode se qualificar para tratamento de ganho de capital. A análise anterior pressupõe que o estoque adquirido através do exercício da opção é, de outra forma, propriedade irrestrita - ou seja, que o estoque é livremente transferível e não está sujeito a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso da BigDeal, há restrições sobre a transferibilidade do estoque, e BigDeal tem o direito de recomprar o estoque até que o estoque torna-se investido. Observe que, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a legislação federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência das ações, como restrições a certos lucros de curto prazo impostos pela seita 16 da Lei Federal de Valores Mobiliários de 1934. Artigo 83.º, n. º 3, alínea c). Neste caso, o direito de recompra efetivamente exige que o empregado revenda à BigDeal quaisquer ações não adquiridas compradas, pelo preço pago pelo empregado no caso de cessação dos serviços dos empregados. Em regs. Sec. 1.83-3 (c), este direito de recompra provavelmente constituiria um risco substancial de perda. Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais sobre a transferência das ações adquiridas através do exercício das opções, a seita 83 provavelmente não se aplicaria até que as restrições caduquem e as ações passem a ser investidas - isto é, não mais sujeitas Para o direito de recompra. Por outras palavras, devido às limitações de transferência e à existência de um risco substancial de perda, o exercício da opção BigDeal e a aquisição das existências restritas não desencadearia o reconhecimento do rendimento nos termos da alínea a) do artigo 83.º. De acordo com os termos da Seção 83 (c) (3), muitas vezes não é claro exatamente quando esta restrição caduca, tornando difícil dizer exatamente quando o reconhecimento de renda ocorre sob a seção 83. Também é importante lembrar que em algumas circunstâncias, as restrições Sobre a transferência de ações e os requisitos de aquisição podem ser dispensados ​​por uma empresa. Isso pode resultar no reconhecimento da receita conforme a Seção 83, para todas as ações em circulação que estavam anteriormente sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições do direito de valores mobiliários, podem impedir efetivamente o acionista de vender as ações. Embora as restrições à titularidade de acções e à aquisição de direitos possam fazer com que o reconhecimento do rendimento nos termos do artigo 83.º seja atrasado, é possível eleger ao abrigo do I. R.C. (B) ter o rendimento reconhecido quando as opções são exercidas. Uma vantagem potencial de fazer tal eleição é fazer com que toda a apreciação depois desse ponto se qualifique para tratamento de ganho de capital e para iniciar o funcionamento do período de retenção de ganhos de capital, que de outra forma seria adiado até que as restrições caduquem eo estoque se torne totalmente investido. Uma eleição nos termos da Seção 83 (b) permite que o empregado opte por reconhecer a diferença entre o valor justo de mercado do imóvel e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo se de acordo com a Seção 83 (a) Seriam atrasados. Ver Regs. Sect 1.83-2. Em situações em que o calendário preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob a seção 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza. Para ilustrar o funcionamento da seita 83 (b) eleição, vamos considerar um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado da ação seja 2,50. Suponha ainda que, devido às restrições sobre as ações, todas as ações não-vencidas sejam tratadas como sujeitas a limites de transferibilidade e um risco substancial de perda (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição dos planos, 25 das ações adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assumir o mesmo cronograma de aquisição e que, no momento desta aquisição, o valor justo de mercado das ações era de 3,00 por ação. Na ausência de uma eleição de seita 83 (b), não haveria reconhecimento de renda no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações investidas, haveria reconhecimento de renda com base na diferença entre O valor da ação (no momento da aquisição) - 3,00 por ação - eo preço de exercício - 1,00 por ação. Isso significa que 2,00 por ação seria comum, renda de compensação. Apreciação adicional após esse ponto poderia qualificar para tratamento de ganho de capital se as ações foram mantidas para o período de espera necessário, medido a partir desse ponto em diante. Por outro lado, se uma eleição de seita 83 (b) foi feita no momento do exercício, então haveria reconhecimento de renda ordinária com base na diferença entre o valor da ação naquele momento (2,50 por ação) eo preço de exercício (1,00 por ação), o que resulta em 1,50 por ação ordinária de remuneração. Suponha, então, que essa ação fosse posteriormente vendida por 4,00 por ação, a mais 2,50 por ação de valorização seria o ganho de capital, assumindo que os requisitos de período de detenção necessários foram satisfeitos, medidos a partir do exercício da opção. Uma seita 83 (b) eleição geralmente não pode ser revogada. Isto significa que se uma eleição da seita 83 (b) é feita ea propriedade subseqüentemente diminui em valor, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento de renda ordinária. Opções de ações de incentivo Os planos ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com as opções de ações não estatutárias. Em primeiro lugar, ao abrigo da secção 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não desencadeia qualquer reconhecimento de rendimento ou ganho, mesmo que o stock não tenha restrições. Em segundo lugar, se o estoque for mantido até pelo menos um ano após a data do exercício (ou dois anos após a data da outorga da opção, o que ocorrer posteriormente), todo o ganho na venda das ações, quando reconhecido para imposto de renda Será um ganho de capital, ao invés do lucro ordinário. Se a ação ISO for alienada antes do vencimento desse período de detenção, então a renda é renda ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO são estabelecidos em I. R.C. Seção 422. Um Plano ISO pode conter disposições e limitações além dos requisitos da Seção 422, desde que sejam consistentes com os requisitos do Código. Assim, há duas diferenças significativas entre ISOs e opções não estatutárias. Em primeiro lugar, de acordo com as regras da ISO, o exercício da opção não é um evento tributável sem considerar os requisitos da Seção 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas este benefício é um pouco atenuado pelas regras da AMT, discutidas abaixo. Em contrapartida, ao abrigo do artigo 83.º, o exercício da opção será um facto tributável, a menos que o acervo adquirido não seja transferível e esteja sujeito a um risco substancial de caducidade. Em segundo lugar, se os requisitos do período de espera ISO forem cumpridos, todos os ganhos serão qualificados para tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho com relação a um ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de espera ISO forem atendidos. Embora o exercício de um ISO não cause qualquer evento tributável sob o sistema tributário regular, ele tem conseqüências sob o sistema de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). Em I. R.C. (B) (3), o tratamento fiscal favorável concedido pelas seções 421 e 422 não se aplica à transferência de ações adquiridas no exercício de uma opção de incentivo, para fins da AMT. Assim, o tratamento fiscal, para fins da AMT, é governado em grande parte pelas regras da seita 83, como discutido acima. Nos termos do artigo 83.º, a diferença entre o justo valor de mercado da acção e o preço de exercício da opção será tratada como rendimento tributável quando os direitos dos trabalhadores sobre as acções se tornarem integralmente adquiridos e não mais sujeitos a um risco de perda. Este spread é tratado como um ajuste AMT. O efeito deste ajuste de AMT é fazer com que o contribuinte reconheça o rendimento tributável de AMT no exercício da opção, quando a ação adquirida é substancialmente irrestrita ou não sujeita a um risco substancial de confisco. Nesse caso, conforme observado acima, na medida em que, de acordo com as regras da Seção 83, o estoque adquirido pelo exercício da opção é restrito e sujeito a um risco substancial de perda, então o ajuste AMT não deve ocorrer até que o estoque se torne adquirido e As restrições caducam, porque para fins da AMT, a opção é regida pelas regras da seção 83. Independentemente de quando o ajuste AMT surge, tem vários efeitos. Primeiro, o ajuste AMT - o spread entre o valor justo de mercado eo preço da opção - pode ficar sujeito à AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago nesse valor, mesmo que o estoque possa ser mantido por muitos anos ou, em última instância Vendidos com prejuízo. In addition, the basis in the stock, for AMT purposes only, becomes in effect the fair market value as of the date that the AMT adjustment arises. Ver I. R.C. sect 56(b)(3). Because of this basis adjustment, when the stock is actually sold, there will be no AMT gain to the extent of the spread that was previously subject to AMT tax. Because the basis in the stock will be different for AMT and for regular tax purposes, the subsequent sale of the stock will generate gain or loss for regular tax purposes, even if it generates no gain for AMT purposes. Since the gain on the sale, determined for purposes of the regular tax, would also include the spread that was previously included in the AMT taxable income, there is a risk of double taxation, except for the AMT credit, as determined under I. R.C. sect 53. In theory, the payment of AMT in the year of exercise creates a credit which then reduces the regular tax in the year the stock is actually sold, since in that year, disregarding all other factors, the regular taxable income would be larger than the AMT taxable income, owing to the differences in the stock basis. This is, at least, the theory, in greatly simplified form. In practice, however, the extent to which there will be a significant risk of double taxation depends upon the rather complicated calculation and operation of the AMT credit, a full discussion of which is beyond the scope of this article. For present purposes, a brief overview must suffice. When a taxpayer is subject to AMT liability in any taxable year, the amount of adjusted net AMT paid in that year is available as a credit against his regular tax liability in future years. This credit, however, will not reduce the regular tax below the tentative AMT in any year. Thus, after the credit is created, it may only be used in a subsequent year in which the AMT tax is lower than regular tax. For example, the credit generated from the AMT paid on the exercise of an ISO could, in theory, be used in the first year in which the AMT tax is lower than the regular tax, irrespective of what caused the difference. Of course, the converse is also possible -- namely, in the year in which the stock is sold, other AMT adjustments unrelated to the prior ISO could cause the AMT tax for that year to be the same or larger than the regular tax so that the credit would not be available that year but would carry over indefinitely. For example, in a year in which the ISO stock is sold, additional ISO exercises or other unrelated AMT adjustments could cause the AMT tax to be greater than regular tax and thus preclude use of the earlier years AMT credit. In reality, it sometimes requires very careful planning in order to be able to take advantage of the AMT credit. In addition, Congress has been considering a number of different proposals to provide further relief from the AMT, but the prospects for any change in the AMT are uncertain, at best. In situations such as BigDeals, where the stock acquired under the option is not transferable and subject to a substantial risk of forfeiture -- i. e. restrictions that under sect 83 would cause recognition of income to be delayed until the restrictions lapse, the advantages of ISO treatment are more limited than in situations where the stock acquired is not subject to a substantial risk of forfeiture. If because of the restrictions, income recognition on non-statutory option stock is delayed under sect 83, then the first difference between ISO and non-statutory options -- lack of income recognition on exercise of the ISO -- may be much less significant. Under such circumstances, the most important benefit of the ISO option is that all gain will be capital gain, if the requisite holding periods are met, but AMT considerations may reduce the value of that benefit. The actual tax savings that might result from ISO treatment, under the such circumstances, can be difficult to predict, in part because they depend upon unknown and unpredictable variables relating to the market value of the stock, an individuals tax situation, and other AMT adjustment events that affect the individual. Conclusion While the rules for the two different types of stock options differ, both ISOs and non-qualified options afford employees the opportunity to convert what would otherwise be ordinary, compensation income into capital gain. Given the current capital gain rates, that advantage can be significant. Taking full advantage of this benefit, however, can require careful planning at the time of both the exercise and the subsequent sale of the stock. Careful AMT planning is essential. Se você é um profissional de imposto e gostaria de obter mais informações sobre os assuntos abordados neste boletim informativo ou qualquer outro assunto de impostos e negócios, por favor ligue para o Impr. Amp Profissionais de Negócios, Inc. em (800) -553-6613, envie um e-mail para nós . Ou visite nosso site na área fiscal. Para uma gama completa de direito comercial e serviços relacionados a impostos, ligue para o escritório de advogados da Newland amp Associates pelo telefone (703) 330-0000. Se você está lendo este boletim mas não está em nossa lista de endereços, e gostaria de ser, entre em contato conosco pelo telefone (800) 553-6613. Embora concebida para ser exata, esta publicação não se destina a constituir a prestação de serviços jurídicos, contabilísticos ou outros serviços profissionais ou para servir como um substituto para tais serviços. 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Nonqualified stock options involve . A. purchase of stock at a stipulated price, not conforming with Internal Revenue Code B. cash or stock award determined by increase in stock price at a fixed future date C. cash or stock award determined by increase in stock price during any time chosen in the option period D. grant of stock at a reduced price with the condition that it may not be sold before a specified date 15. At the time it is granted, which of the following has no tax implications for the executive A. Phantom stock plans B. Incentive stock options C. Stock appreciation rights D. Performance shareunit plans 16. Which of the following benefits is not tied to earnings A. Life insurance B. Disability insurance C. Vehicle loans D. Pensions 17. Which of the following is not one of the clauses relating to benefits employers can provide executives A. Must cover 80 percent of employees B. Must be determinable C. Must meet specific vesting requirements D. Average value of benefits for low-paid employees must be at least 90 percent of those for highly paid employees 18. Which of the following is an example of a popular perk offered to executives A. Loans at low or no interest B. Office space at a company business location C. An executive dining room D. Additional secretarial services devoted to company matters 14-4 19. Which of the following is the most popular executive perk offered by most companies (91 percent) A. Physical examination B. Income tax preparation C. An executive dining room D. A company car 20. A useful tool for determining the true worth of an entire executive compensation package is . A. the balance sheet B. a tally sheet C. the executives tax return D. an audit of the executives income and expenses 21. The theory argues that executive pay rises to maintain the same relationship to the salaries of lower-level employees. A. economic approach B. team production C. social comparison D. agency 22. Today, top executive pay is more than times the pay of the average worker. A. 20 B. 42 C. 275 D. 364 23. Research shows that the best predictor of executive pay, by far, is . A. firm size This preview has intentionally blurred sections. Inscreva-se para ver a versão completa.