Bandas de Bollinger Características As faixas de negociação, que são linhas traçadas dentro e ao redor da estrutura de preços para formar um envelope, são a ação dos preços próximos das bordas do envelope que nos interessa. São um dos conceitos mais poderosos disponíveis tecnicamente Com base em investidores, mas eles, como comumente acredita, dão sinais absolutos de compra e venda com base no preço que toca as bandas. O que eles fazem é responder a pergunta perene de se os preços são altos ou baixos em uma base relativa. Armado com esta informação, um investidor inteligente pode fazer decisões de compra e venda usando indicadores para confirmar a ação de preços. Mas antes de começarmos, precisamos de uma definição do que estamos lidando. As bandas de negociação são linhas traçadas dentro e ao redor da estrutura de preços para formar um quotenvelope. quot É a ação dos preços perto das bordas do envelope em que nos interessamos particularmente. A primeira referência às bandas comerciais que encontrei na literatura técnica é Em The Profit Magic of Stock Transaction O Timing author JM Hursts abordagem envolveu o desenho de envelopes alisados em torno do preço para auxiliar na identificação do ciclo. A Figura 1 mostra um exemplo desta técnica: Note, em particular, o uso de diferentes envelopes para ciclos de diferentes comprimentos. O próximo grande desenvolvimento na idéia de vendas de bandas ocorreu no meio do final da década de 1970, já que o conceito de mudar uma média móvel para cima e para baixo por um certo número de pontos ou uma porcentagem fixa para obter um envelope em torno do preço ganhou popularidade, uma abordagem Isso ainda é empregado por muitos. Um bom exemplo aparece na Figura 2, onde um envelope foi construído em torno do Dow Jones Industrial Average (DJIA). A média utilizada é uma média móvel simples de 21 dias. As bandas são deslocadas para cima e para baixo em 4. O procedimento para criar esse gráfico é direto. Primeiro, calcule e trace a média desejada. Em seguida, calcule a banda superior multiplicando a média por 1 mais a porcentagem escolhida (1 0,04 1,04). Em seguida, calcule a faixa inferior, multiplicando a média pela diferença entre 1 e a porcentagem escolhida (1 - 0,04 0,96). Finalmente, trace as duas bandas. Para o DJIA, as duas médias mais populares são as médias de 20 e 21 dias e as percentagens mais populares estão na faixa de 3,5 a 4,0. A próxima grande inovação veio de Marc Chaikin da Bomar Securities, que, ao tentar encontrar alguma maneira de ter o mercado definir as larguras da banda em vez da abordagem intuitiva ou de escolha aleatória usada anteriormente, sugeriu que as bandas fossem construídas para conter uma porcentagem fixa Dos dados no ano passado. A Figura 3 descreve essa abordagem poderosa e ainda muito útil. Ele manteve a média de 21 dias e sugeriu que as bandas deveriam conter 85 dos dados. Assim, as bandas são deslocadas para cima 3 e para baixo por 2. Bandas Bomar foram o resultado. A largura das bandas é diferente para as bandas superior e inferior. Em um movimento de touro sustentado, a largura da banda superior se expandirá e a largura da banda menor será contratada. O contrário é verdadeiro em um mercado de urso. Não só a largura total da banda varia ao longo do tempo, mas também o deslocamento em torno da média. Perguntar ao mercado o que está acontecendo é sempre uma abordagem melhor do que dizer ao mercado o que fazer. No final da década de 1970, ao negociar warrants e opções e no início dos anos 80, quando a negociação de opções de índice começou, eu me concentrei na volatilidade como variável-chave. Para a volatilidade, então, voltei novamente para criar minha própria abordagem para as bandas comerciais. Testei qualquer número de medidas de volatilidade antes de selecionar o desvio padrão como o método pelo qual definir a largura da banda. Fiquei particularmente interessado no desvio padrão devido à sua sensibilidade a desvios extremos. Como resultado, Bollinger Bands é extremamente rápido para reagir a grandes movimentos no mercado. Na Figura 5, as Bandas de Bollinger são plotadas dois desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel simples de 20 dias. Os dados utilizados para calcular o desvio padrão são os mesmos dados que os utilizados para a média móvel simples. Em essência, você está usando desvios padrão móveis para traçar linhas em torno de uma média móvel. O prazo para os cálculos é tal que é descritivo da tendência do termo intermediário. Observe que muitas reversões ocorrem perto das bandas e que a média fornece suporte e resistência em muitos casos. Existe um grande valor ao considerar diferentes medidas de preço. O preço típico, (baixo baixo baixo) 3, é uma medida que eu achei útil. O fechamento ponderado, (fechamento baixo alto baixo) 4, é outro. Para manter a clareza, restringirei minha discussão sobre bandas de negociação ao uso de preços de fechamento para a construção de bandas. Meu foco principal é o termo intermediário, mas os aplicativos de curto e longo prazo funcionam bem. Concentrar-se na tendência intermediária dá um recurso às áreas de curto e longo prazos para referência, um conceito inestimável. Para o mercado de ações e ações individuais. Um período de 20 dias é ideal para o cálculo das Bandas Bollinger. É descritivo da tendência intermediária e alcançou ampla aceitação. A tendência de curto prazo parece bem servida pelos cálculos de 10 dias e a tendência a longo prazo por cálculos de 50 dias. A média selecionada deve ser descritiva do período de tempo escolhido. Este é quase sempre um comprimento médio diferente do que prova mais útil para compra e venda cruzada. A maneira mais fácil de identificar a média adequada é escolher um que ofereça suporte à correção do primeiro movimento para cima em um fundo. Se a média for penetrada pela correção, a média é muito curta. Se, por sua vez, a correção for inferior à média, a média é muito longa. Uma média que é corretamente escolhida proporcionará suporte muito mais freqüente do que está quebrado. (Figura 6.) Bandas Bollinger podem ser aplicadas praticamente qualquer mercado ou segurança. Para todos os mercados e problemas, eu usaria um período de cálculo de 20 dias como ponto de partida e só me afastaria quando as circunstâncias me obrigarem a fazê-lo. À medida que você alonga o número de períodos envolvidos, você precisa aumentar o número de desvios padrão empregados. Em 50 períodos, dois e dez desvios-padrão são uma boa seleção, enquanto em 10 períodos um e nove décimos fazem o trabalho bastante bem. 50 períodos com desvio padrão de 2.1 10 períodos com 1.9 desvio padrão Banda superior 50 dias SMA 2.1 (s) Banda média 50 dias SMA Baixa faixa 50 dias SMA - 2.1 (s) Banda superior 10 dias SMA 1.9 (s) Meio Banda de 10 dias SMA Lower Band SMA de 10 dias - 1.9 (s) Na maioria dos casos, a natureza dos períodos é imaterial, todos parecem responder às Bandas Bollinger corretamente especificadas. Eu usei-os em dados mensais e trimestrais, e eu sei que muitos comerciantes os aplicam em uma base intradiária. Tags das Bandas Superior e Baixa As bandas de negociação respondem a questão de saber se os preços são altos ou baixos em uma base relativa. A questão realmente se baseia na base relativa à quota de termos. As faixas de negociação não oferecem sinais absolutos de compra e venda simplesmente por terem sido mais tocadas, fornecem uma estrutura dentro da qual o preço pode estar relacionado a indicadores. Alguns trabalhos mais antigos indicaram que o desvio de uma tendência, conforme medido pelo desvio padrão de uma média móvel, foi utilizado para determinar os estados extremos de sobrecompra e sobrevenda. Mas eu recomendo o uso de bandas de negociação como a geração de sinais de compra, venda e continuação através da comparação de um indicador adicional com a ação de preço dentro das bandas. Se as etiquetas de preço, a ação da faixa superior e do indicador o confirma, nenhum sinal de venda é gerado. Por outro lado, se as tags de preços, a ação da banda superior e do indicador não confirmar (ou seja, diverge). Nós temos um sinal de venda. A primeira situação não é um sinal de venda, é um sinal de continuação se um sinal de compra estava em vigor. Também é possível gerar sinais de ação de preço dentro das bandas sozinho. Um topo (formação de gráfico) formado fora das faixas seguido de um segundo topo dentro das faixas constitui um sinal de venda. Não há exigência para a posição do segundo tops em relação ao primeiro topo, apenas em relação às bandas. Isso muitas vezes ajuda a detectar topes onde o segundo impulso vai para uma nova alta nominal. Claro, o inverso é verdadeiro para os mínimos. Porcentagem b (b) e largura de banda Um indicador derivado das Bandas Bollinger que eu chamo de b pode ser de grande ajuda, usando a mesma fórmula que George Lane usou para estocásticos. O indicador b nos diz onde estamos dentro das bandas. Ao contrário dos estocásticos, que são limitados por 0 e 100, b pode assumir valores e valores negativos acima de 100 quando os preços estão fora das bandas. Com 100 anos, estamos na banda superior, com 0 estamos na banda mais baixa. Acima de 100 estamos acima das bandas superiores e abaixo de 0 estamos abaixo da banda inferior. Banda baixa - faixa inferior superior - indicador inferior B nos permite comparar a ação do preço com a ação do indicador. Em um grande empurrão para baixo, suponha que possamos chegar a -20 para b e 35 para índice de força relativa (RSI). No próximo impulso para níveis de preços ligeiramente mais baixos (após um rali), b cai apenas para 10, enquanto o RSI pára às 40. Recebemos um sinal de compra causado pela ação de preço dentro das bandas. (O primeiro baixo saiu das bandas, enquanto a segunda baixa foi feita dentro das bandas). O sinal de compra é confirmado pelo RSI, pois não fez uma nova baixa, dando-nos um sinal de compra confirmado. Banda superior - banda baixa Bandas de negociação e indicadores são boas ferramentas, mas quando são combinadas, a abordagem resultante para os mercados se torna poderosa. Bandwidth, outro indicador derivado das Bandas Bollinger, também pode interessar comerciantes. É a largura das bandas expressa em percentagem da média móvel. Quando as bandas se estreitam drasticamente, uma forte expansão da volatilidade geralmente ocorre no futuro muito próximo. Por exemplo, uma queda na largura da banda abaixo de 2 para o amplificador padrão Poors 500 levou a movimentos espetaculares. O mercado mais frequentemente começa na direção errada depois que as faixas se apertam antes de realmente começar, o que em janeiro de 1991 é um bom exemplo. Evitando Multicollinearidade Uma regra cardinal para o uso bem sucedido da análise técnica exige evitar a multicolinearidade em meio a indicadores. A multicolinearidade é simplesmente a contagem múltipla da mesma informação. O uso de quatro indicadores diferentes, todos derivados da mesma série de preços de fechamento para se confirmarem é um exemplo perfeito. Assim, um indicador derivado dos preços de fechamento, outro do volume e o último do intervalo de preços forneceria um grupo útil de indicadores. Mas combinando RSI, migração média média convergente (MACD) e taxa de mudança (assumindo que todos foram derivados de preços de fechamento e usado intervalos de tempo semelhantes) não. Aqui estão, no entanto, três indicadores para usar com bandas para gerar compras e vendas sem problemas. Em meio a indicadores derivados apenas do preço, o RSI é uma boa escolha. Os preços de fechamento e o volume se combinam para produzir volume em balanço, outra boa escolha. Finalmente, a faixa de preço e o volume se combinam para produzir fluxo de dinheiro, novamente uma boa escolha. Nenhum é muito altamente colinear e, portanto, juntas se combinam para um bom agrupamento de ferramentas técnicas. Muitos outros também poderiam ter sido escolhidos: MACD poderia ser substituído por RSI, por exemplo. O Commodity Channel Index (CCI) foi uma opção precoce para usar com as bandas, mas, como se mostrou, foi uma situação pobre, pois tende a ser colineal com as próprias bandas em determinados períodos de tempo. A linha inferior é comparar a ação do preço dentro das bandas com a ação de um indicador que você conhece bem. Para confirmação de sinais, você pode então comparar a ação de outro indicador, desde que não seja colineal com o primeiro. Bandas Bollinger foram criadas por John Bollinger, CFA, CMT e publicadas em 1983. Eles foram desenvolvidos em um esforço para criar bandas comerciais totalmente adaptáveis. As seguintes regras que abrangem o uso de Bollinger Bands foram coletadas das perguntas que os usuários fizeram com maior freqüência e nossa experiência em 25 anos com Bollinger Bands. Bandas Bollinger fornecem uma definição relativa de alta e baixa. Por definição, o preço é alto na banda superior e baixo na faixa inferior. Essa definição relativa pode ser usada para comparar ação de preço e ação de indicador para chegar a decisões rigorosas de compra e venda. Os indicadores apropriados podem ser derivados do impulso, volume, sentimento, interesse aberto, dados inter-mercado, etc. Se mais de um indicador for usado, os indicadores não devem estar diretamente relacionados uns com os outros. Por exemplo, um indicador de momentum pode complementar um indicador de volume com sucesso, mas dois indicadores de momento não são melhores do que um. As Bandas Bollinger podem ser usadas no reconhecimento de padrões para definir padrões de preços puros, como os fundos M tops e W, os turnos momentum, etc. As tags das bandas são apenas isso, as tags não são sinais. Uma marca da banda Bollinger superior não é um sinal de venda in-and-of-itself. Uma marca da Bollinger Band inferior não é um sinal de compra in-and-of-itself. Nos mercados de tendências, o preço pode, e faz, subir a banda Bollinger superior e descer a Bollinger Band inferior. Fechas fora das Bandas Bollinger são inicialmente sinais de continuação, não sinais de inversão. (Esta tem sido a base para muitos sistemas de breakout de volatilidade bem sucedidos). Os parâmetros padrão de 20 períodos para a média móvel e os cálculos de desvio padrão e dois desvios padrão para a largura das faixas são apenas isso, padrões. Os parâmetros reais necessários para qualquer determinada tarefa de mercado podem ser diferentes. A média empregada como a Banda de Bollinger do meio não deve ser a melhor para crossovers. Em vez disso, deve ser descritivo da tendência do termo intermediário. Para uma contenção consistente de preços: se a média for alongada, o número de desvios padrão deve ser aumentado de 2 para 20 períodos, para 2,1 em 50 períodos. Do mesmo modo, se a média for encurtada, o número de desvios-padrão deve ser reduzido de 2 em 20 períodos, para 1,9 em 10 períodos. Bandas tradicionais de Bollinger são baseadas em uma média móvel simples. Isso ocorre porque uma média simples é usada no cálculo do desvio padrão e desejamos ser logicamente consistentes. Bandas de Bollinger exponencial eliminam mudanças súbitas na largura das bandas causadas por grandes mudanças de preços que sai pela parte de trás da janela de cálculo. As médias exponenciais devem ser utilizadas tanto para a banda do meio como para o cálculo do desvio padrão. Não faça suposições estatísticas com base no uso do cálculo do desvio padrão na construção das bandas. A distribuição dos preços de segurança não é normal e o tamanho típico da amostra na maioria das implantações das Bandas Bollinger é muito pequeno para significância estatística. (Na prática, normalmente encontramos 90, e não 95, dos dados dentro de Bandas de Bollinger com os parâmetros padrão) b nos diz onde estamos em relação às Bandas de Bollinger. A posição dentro das bandas é calculada usando uma adaptação da fórmula para Stochastics b tem muitos usos entre os mais importantes são a identificação de divergências, reconhecimento de padrões e a codificação de sistemas de negociação usando Bollinger Bands. Os indicadores podem ser normalizados com b, eliminando limiares fixos no processo. Para fazer esta trama 50 ou mais Bollinger Bands em um indicador e, em seguida, calcular b do indicador. BandWidth nos diz o quão amplas são as Bandas Bollinger. A largura bruta é normalizada usando a banda do meio. Usando os parâmetros padrão, o BandWidth é quatro vezes o coeficiente de variação. BandWidth tem muitos usos. Seu uso mais popular é identificar o Squeeze, mas também é útil na identificação de mudanças de tendência. As Bandas Bollinger podem ser usadas na maioria das séries temporais financeiras, incluindo ações, índices, câmbio, commodities, futuros, opções e títulos. As bandas Bollinger podem ser usadas em barras de qualquer comprimento, 5 minutos, uma hora, diariamente, semanalmente, etc. A chave é que as barras devem conter atividade suficiente para dar uma imagem robusta do mecanismo de formação de preços no trabalho. Bandas Bollinger não fornecem conselhos contínuos, em vez disso ajudam a identificar as configurações em que as chances podem estar a seu favor. Uma nota de John Bollinger: uma das grandes alegrias de ter inventado uma técnica analítica como Bollinger Bands é ver o que outras pessoas fazem com ela. Estas regras que abrangem o uso de Bandas Bollinger foram montadas em resposta a perguntas freqüentemente feitas pelos usuários e nossa experiência ao longo de 25 anos de uso das bandas. Embora existam muitas maneiras de usar as Bandas Bollinger, essas regras devem servir como um bom ponto inicial. Para saber mais sobre Bandas Bollinger: Para visualizar um webinar que cubra estas 22 regras, clique em 22 Regras para Usar Bandas Bollinger. Copiar Bollinger Capital Management. Todos os direitos reservados. Os três Métodos de utilização de Bollinger Bands reg apresentados em Bollinger On Bollinger Bands ilustram três abordagens filosóficas completamente diferentes. Qual é para você, não podemos dizer, pois é realmente uma questão de o que você está confortável. Experimente cada um. Personalize-os para se adequarem aos seus gostos. Olhe para os negócios que eles geram e veja se você pode viver com eles. Embora essas técnicas tenham sido desenvolvidas em gráficos diários - o período de tempo primário em que operamos - os comerciantes de curto prazo podem implantá-los em gráficos de barras de cinco minutos, os comerciantes de swing podem se concentrar em gráficos horários ou diários, enquanto os investidores podem usá-los semanalmente Gráficos. Na verdade, não há diferença material, desde que cada um seja ajustado para se adequar aos critérios dos usuários para risco e recompensa e cada um testado no universo de valores mobiliários que o usuário comercialia, da forma como o usuário comercializa. Por que a ênfase repetida na personalização e montagem de parâmetros de risco e recompensa Porque, nenhum sistema, independentemente de quão bom seja, será usado se o usuário não estiver confortável com ele. Se você não se adequar a si mesmo, você descobrirá rapidamente que essas abordagens não serão adequadas a você. Se esses métodos funcionam tão bem, por que você os ensina. Esta é uma pergunta freqüente e as respostas são sempre as mesmas. Primeiro, ensino porque adoro ensinar. Em segundo lugar, e talvez o mais importante, porque eu aprendo enquanto ensino. Ao pesquisar e preparar o material para este livro aprendi um pouco e aprendi ainda mais no processo de escrita. Será que esses métodos ainda funcionam depois de serem publicados. A questão da eficácia contínua parece problemática para muitos, mas não é realmente que essas técnicas continuarão a ser úteis até que a estrutura do mercado mude o suficiente para torná-los irrelevantes. A razão pela qual a eficácia não é destruída - independentemente da amplitude de uma abordagem, é que somos todos indivíduos. Se um sistema de negociação idêntico fosse ensinado a 100 pessoas, um mês depois, não mais do que dois ou três, se muitos, estariam usando como era ensinado. Cada um teria tomado e modificado para se adequar aos seus gostos, e incorporado na sua maneira única de fazer as coisas. Em suma, independentemente de quão especifico seja declarado um livro, cada leitor se afastará de lê-lo com idéias e abordagens únicas, e isso, como eles dizem, é bom. O maior mito sobre as Bandas de Bollinger é que você deve vender na banda superior e comprar na banda baixa, pode funcionar desse jeito, mas não precisa. No método, eu realmente compro quando a banda superior é excedida e baixa quando a banda inferior é quebrada à desvantagem. No Método II, compre bem com a força quando abordamos a banda superior apenas se um indicador confirmar e vender em fraqueza à medida que a banda baixa é abordada, novamente somente se for confirmada pelo nosso indicador. No Método III, compre bem perto da banda baixa, usando um padrão W e um indicador para esclarecer a configuração. Então, apresente uma variação do Método III para as vendas. Método IV, não mencionado no livro, é uma variação do Método I. Método I mdash Volatility Breakout Anos atrás, o falecido Bruce Babcock da Commodity Traders Consumers Review entrevistou-me para essa publicação. Após a entrevista conversamos por um tempo - a entrevista gradualmente se reverteu - e concluiu que sua abordagem favorita de comercialização de commodities era a fuga de volatilidade. Eu mal podia acreditar nos meus ouvidos. Aqui está o sujeito que examinou mais sistemas de negociação - e feito de forma tão rigorosa - do que qualquer um com a possível exceção de John Hill of Futures Truth e ele estava dizendo que sua abordagem de escolha para negociação era o sistema de desvio de volatilidade. A própria abordagem Que eu achei melhor para o comércio depois de muita investigação. Talvez a aplicação direta mais elegante do Bollinger Bands reg seja um sistema de desvio de volatilidade. Estes sistemas têm sido em torno de um longo tempo e existem em muitas variedades e formas. Os primeiros sistemas de breakout usavam médias simples dos altos e baixos, muitas vezes deslocados para cima ou para baixo um pouco. Com o passar do tempo, o verdadeiro alcance foi freqüentemente um fator. Não há uma maneira real de saber quando a volatilidade, como a usamos agora, foi incorporada como um fator, mas alguém supõe que algum dia alguém percebeu que os sinais de fuga funcionavam melhor quando as médias, bandas, envelopes, etc. estavam mais próximos e Surgiu o sistema de desvio de volatilidade. (Certamente, os parâmetros de recompensa de risco estão melhor alinhados quando as bandas são estreitas, um fator importante em qualquer sistema.) Nossa versão do sistema de breakout de volatilidade venerável utiliza BandWidth para definir a pré-condição e, em seguida, toma uma posição quando ocorre uma quebra. Existem duas opções para um stopexit para essa abordagem. Primeiro, Welles Wilders Parabolic3, um conceito simples, mas elegante. No caso de uma parada para um sinal de compra, a parada inicial é definida logo abaixo do alcance da formação de fuga e, em seguida, aumentada para cima cada dia, o comércio está aberto. O contrário é verdadeiro para uma venda. Para aqueles dispostos a buscar lucros maiores do que aqueles oferecidos pela abordagem parabólica relativamente conservadora, uma marca da banda oposta é um excelente sinal de saída. Isso permite correções ao longo do caminho e resulta em trades mais longos. Então, em uma compra use uma etiqueta da banda baixa como uma saída e em uma venda use uma etiqueta da banda superior como uma saída. O principal problema com o implemento do Método I é algo chamado falso de cabeça - discutido no capítulo anterior. O termo veio do hóquei, mas é familiar em muitas outras arenas também. A idéia é um jogador com o puck patinar o gelo em direção a um oponente. Enquanto ele patina, ele vira a cabeça em preparação para passar o zagueiro assim que o defensor se comete, ele gira o corpo para o outro lado e segura o tiro dele. Saindo de um Squeeze, os estoques costumam fazer o mesmo theyll first feint na direção errada e então fazer o movimento real. Normalmente, o que você verá é um Squeeze, seguido de uma tag de banda, seguida, por sua vez, do movimento real. Na maioria das vezes, isso ocorrerá dentro das bandas e você não receberá um sinal de interrupção até que o movimento real esteja em andamento. No entanto, se os parâmetros para as bandas tiverem sido apertados, como tantos que usam essa abordagem, você pode encontrar-se com a pequena whipsaw ocasional antes do comércio real aparecer. Alguns estoques, índices, etc. são mais propensos a falsificações de cabeça do que outros. Dê uma olhada no passado Squeezes para o item que você está considerando e veja se eles envolveram falsificações de cabeça. Uma vez que um faker. Para aqueles que estão dispostos a adotar uma abordagem não mecânica, a estratégia mais fácil é esperar até que um Squeeze ocorra - a pré-condição é definida - então procure o primeiro deslocamento do intervalo de negociação. Troque uma meia posição no primeiro dia forte na direção oposta do falso da cabeça, adicionando à posição quando ocorre a quebra e usando uma parada de etiqueta de banda parabólica ou oposta para evitar que ela seja ferida. Onde as falsificações de cabeça não são um problema, ou os parâmetros da banda não estão bem apertados para aqueles que ocorrem para ser um problema, você pode trocar o Método I em linha reta. Apenas espere um Squeeze e vá com o primeiro breakout. Os indicadores de volume podem realmente adicionar valor. Na fase anterior à falsificação de cabeça, procure um indicador de volume, como Intraday Intensity ou Accumulation Distribution, para dar uma dica em relação à resolução final. O MFI é outro indicador que pode ser útil para melhorar o sucesso e a confiança. Estes são todos indicadores de volume e são retomados na Parte IV. Os parâmetros para um sistema de ruptura de volatilidade baseado em The Squeeze podem ser os parâmetros padrão: média de 20 dias e - duas bandas de desvio padrão. Isso é verdade porque, nesta fase de atividade, as bandas estão bastante próximas e, portanto, os gatilhos estão muito próximos. No entanto, alguns comerciantes de curto prazo podem querer encurtar a média um pouco, dizer para 15 períodos e apertar as bandas um pouco, digamos para 1,5 desvios padrão. Existe um outro parâmetro que pode ser definido, o período de observação para o Squeeze. Quanto mais tempo você definir o período de retrocesso - lembre-se de que o padrão é de seis meses - quanto maior a compressão você conseguir e mais explosivas as configurações serão. No entanto, haverá menos deles. Há sempre um preço a pagar parece. O método I primeiro detecta a compressão através do Squeeze e, em seguida, procura a expansão do alcance para ocorrer e vai com ele. A percepção de falhas na cabeça e a confirmação do indicador de volume podem adicionar significativamente ao registro desta abordagem. O rastreio de um universo de ações de tamanho razoável - pelo menos várias centenas - deve encontrar pelo menos vários candidatos para avaliar em qualquer dia. Procure as configurações do Método I com cuidado e depois siga-as à medida que elas evoluem. Há algo sobre como olhar para um grande número dessas configurações, especialmente com indicadores de volume, que instrui o olho e, assim, informa o processo de seleção futura, já que nenhuma das regras rígidas e rápidas pode. Presumo aqui cinco gráficos deste tipo para lhe dar uma ideia do que procurar. Use o Squeeze como uma configuração Então vá com uma expansão de volatilidade Cuidado com a falsificação de cabeça Use indicadores de volume para pistas de direção Ajuste os parâmetros para se adequar Método II mdash Tendência Seguindo Nosso segundo método de demonstração de Bandas Bollinger baseia-se na idéia de que uma forte ação de preço Acompanhado de forte ação de indicador é uma coisa boa. É uma abordagem de confirmação que espera que essas duas condições sejam atendidas antes de dar um sinal de entrada. Claro, o oposto, fraqueza confirmada por indicadores fracos, gera um sinal de venda. Em essência, esta é uma variação no Método I, com um indicador, MFI, sendo usado para confirmação e sem exigência de Squeeze. Este método pode antecipar alguns sinais do Método I. Bem, use as mesmas técnicas de saída, uma versão modificada da Parabólica ou uma etiqueta da Bollinger Band no lado oposto do comércio. A idéia é que tanto b quanto o preço e o MFI devem subir acima de nosso limite. A regra básica é: se b for maior que 0.8 e MFI (10) é maior do que 80, então compre. Lembre-se de que b nos mostra onde estamos dentro das bandas em 1, estamos na banda superior e em 0 estamos na banda inferior. Então, em 0.8 b está nos dizendo que estamos do 80 para cima da banda baixa para a banda superior. Outra maneira de ver isso é que estamos no top 20 da área entre as bandas. O MFI é um indicador limitado que funciona entre 0 e 100. 80 é uma leitura muito forte que representa o nível de gatilho superior, com significância semelhante a 70 para RSI. Assim, o Método II combina a força de preços com a força do indicador para prever preços mais altos, ou fraqueza de preços com fraqueza do indicador para prever preços mais baixos. Bem, use as configurações básicas da Bollinger Band de 20 períodos e - dois desvios padrão. Para definir bem os parâmetros de MFI, um comprimento antigo do indicador de regra deve ser aproximadamente metade do período de cálculo para as bandas. Embora a origem exata desta regra seja desconhecida para mim, é provável uma adaptação de uma regra da análise do ciclo que sugere o uso de médias móveis um quarto do comprimento do ciclo dominante. A experimentação mostrou que os períodos de um quarto do período de cálculo para as bandas eram geralmente muito curtos, mas que um período de intervalo para os indicadores funcionava bastante bem. Como com todas essas coisas, são apenas valores iniciais. Esta abordagem oferece muitas variações que você pode explorar. Além disso, qualquer uma das entradas pode ser variada em função das características do veículo comercializado para criar um sistema mais adaptável. Tabela 19.1 - Método II Variações O MACD ponderado em volume pode ser substituído pela IMF. A força (limiar) necessária para ambos e o indicador pode ser variada. A velocidade do parabólico também pode ser variada. O parâmetro de comprimento para as Bandas de Bollinger pode ser ajustado. A principal armadilha a evitar é a entrada tardia, uma vez que grande parte do potencial pode ter sido utilizada. Um problema com o Método II é que as características de risco são mais difíceis de quantificar, pois o movimento pode estar em andamento um pouco antes do sinal ser emitido. Uma abordagem para evitar esta armadilha é esperar uma retração após o sinal e depois comprar o primeiro dia. Isso vai perder algumas configurações, mas os restantes terão melhores razões de recompensa de risco. Seria melhor testar essa abordagem nos tipos de ações que você realmente comercializa ou quer trocar, e definir os parâmetros de acordo com as características dessas ações e suas próprias Critérios de risco de recompensa. Por exemplo, se você negociou estoques de crescimento muito voláteis, você pode olhar para níveis mais altos para os parâmetros b (maior que um é possível), MFI e parabólicos. Os níveis mais altos de todos os três escolheriam estoques mais fortes e acelerarão as paradas mais rapidamente. Mais risco, os investidores adversos devem se concentrar em parâmetros parabólicos elevados, enquanto outros investidores doentes ansiosos por dar a esses negócios mais tempo para se exercitar devem se concentrar em constantes parabólicas menores que resultam em aumento do nível de paragem. Um ajuste muito interessante é iniciar o parabólico não no dia da entrada, como é comum, mas sob o menor ponto de viragem significativo ou mais recente. Por exemplo, ao comprar um fundo, o parabólico poderia ser iniciado sob o tempo baixo e não no dia da entrada. Isso tem a vantagem distinta de capturar o caráter da negociação mais recente. Usando a banda oposta como uma saída permite que esses negócios desenvolvam mais, mas podem deixar a parada desconfortavelmente longe para alguns. Isso vale a pena reiterar: outra variação dessa abordagem é usar esses sinais como alertas e comprar o primeiro pullback após o alerta ser dado. Essa abordagem reduzirá o número de negócios - algumas negociações serão perdidas, mas também reduzirá o número de whipsaws. Em essência, este é um método bastante robusto que deve ser adaptável a uma grande variedade de estilos comerciais e temperamentos. Há uma outra idéia aqui que pode ser importante: Análise Racional. Este método compra força confirmada e vende fraqueza confirmada. Então, não seria uma boa idéia para presortar nosso universo de candidatos por critérios fundamentais, criando listas de compras e vendas de listas. Em seguida, tome apenas sinais de compra para os estoques na lista de compras e venda sinais para os estoques na lista de venda. Essa filtragem está além do escopo deste livro, mas a Rational Analysis, a junção dos conjuntos de análise fundamental e técnica, oferece uma abordagem robusta aos problemas enfrentados pela maioria dos investidores. O pré-seleção para candidatos fundamentais desejáveis ou ações problemáticas é certo para melhorar seus resultados. Outra abordagem para os sinais de filtragem é analisar as classificações de desempenho do EquityTrader e comprar compras em ações avaliadas em 1 ou 2 e vender em ações com classificação de 4 ou 5. Estas são avaliações de desempenho ponderadas pela frente, ajustadas ao risco, que podem ser consideradas como parentes A força compensou a volatilidade negativa. O método compra força Compra quando b é maior que 0,8 e MFI é maior do que 80 Use uma parada parabólica Pode antecipar o Método I Explorar as variações Usar Rational Analysis Método III mdash Reversões Em algum lugar no início dos anos 70 a idéia de mudar uma média móvel para cima e para baixo Por uma porcentagem fixa para formar um envelope em torno da estrutura de preços capturada. Tudo o que você tinha a fazer era multiplicar a média por uma mais a porcentagem desejada para obter a banda superior ou dividir por mais a porcentagem desejada para obter a banda mais baixa, que era uma idéia computacionalmente fácil em um momento em que a computação era demorada ou dispendioso. Este foi o dia das almofadas colunas, adicionando máquinas e lápis, e para as calculadoras de sorte, mecânicas. Naturalmente, os temporizadores de mercado e os selecionadores de estoque rapidamente adotaram a idéia, pois lhes deram acesso a definições de alto e baixo que poderiam usar em suas operações de temporização. Os osciladores estavam muito em voga na época e isso levou a uma série de sistemas que comparam a ação de preço dentro das bandas percentuais com a ação do oscilador. Talvez o mais conhecido na época - e ainda amplamente utilizado hoje - fosse um sistema que comparasse a ação da Dow Jones Industrial Average dentro de bandas criadas ao mudar sua média móvel de 21 dias para cima e para baixo quatro por cento para um dos dois osciladores Com base em estatísticas amplas de mercado. A primeira foi uma soma de 21 dias de adiantamentos menos declínio na NYSE. O segundo, também da NYSE, foi uma soma de 21 dias de volume alto, menos o volume baixo. As etiquetas da banda superior acompanhada de leituras de osciladores negativos de qualquer oscilador foram tomadas como sinais de venda. Os sinais de compra foram gerados por tags da banda inferior acompanhada de leituras de osciladores positivas de qualquer oscilador. Leituras coincidentes de ambos osciladores serviram para aumentar a confiança. Para os estoques para os quais os dados amplos do mercado não estavam disponíveis, um indicador de volume, como uma versão de 21 dias, Bostians Intraday Intensity foi usado. Esta abordagem e uma miríade de variantes permanecem em uso hoje como guias de tempo úteis. Muitas modificações nesta abordagem são possíveis e muitas foram feitas. Minha própria contribuição foi substituir um gráfico de partida pela técnica de soma de 21 dias usada para os osciladores. Um gráfico de partida é um gráfico da diferença de duas médias, uma média de curto prazo e uma média de longo prazo. Neste caso, as médias são de adiantamentos diários menos declínios e volume volumétrico diário menos o volume descendente e os períodos a serem usados para as médias são 21 e 100. O gráfico é da média de curto prazo menos a média de longo prazo. O principal benefício de usar a técnica de partida para criar os osciladores é que o uso da média móvel a longo prazo tem o efeito de ajustar (normalizar) os preconceitos de longo prazo na estrutura do mercado. Sem este ajuste, um simples oscilador Advance-Decline ou Up Volume-Down Volume oscilador provavelmente o enganará de vez em quando. No entanto, o uso da diferença entre as médias é muito bem ajustado para os desvios de alta ou baixa que causam o problema. Escolher a técnica de partida também significa que você pode usar o cálculo MACD amplamente disponível para criar os osciladores. Defina o primeiro parâmetro MACD como 21, o segundo para 100 e o terceiro para o nove. Isso define o período para a média de curto prazo para 21 dias, o período para a média de longo prazo para 100 dias e deixa o período para a linha de sinal no padrão, nove dias. As entradas de dados são avanços - diminui e aumenta o volume para baixo. Se o programa que você está usando quer as entradas em porcentagens, o primeiro deve ser 9, o segundo 2 e o terceiro 18. Agora, substitua os Bandos Bollinger pela faixa percentual e você tem o núcleo de um sistema de reversão muito útil para mercados temporários. Na mesma linha, podemos usar indicadores para esclarecer tops e fundos e confirmar reversões na tendência. Para saber, se formamos um fundo W2 com b maior no reteste do que no baixo inicial - um W4 relativo - verifique se o seu oscilador de volume, MFI ou VWMACD, para ver se ele possui um padrão semelhante. Se assim for, então compre o primeiro dia forte, se não, aguarde e procure outra configuração. A lógica no topo é semelhante, mas precisamos ser mais pacientes. Como é típico, o topo leva mais tempo e geralmente apresenta o clássico três ou mais empurra para uma alta. Em uma formação clássica, b será menor em cada empurrão, assim como um indicador de volume, como a Distribuição de acumulação. Depois que esse padrão se desenvolve, procure vender dias significativos em que o volume eo alcance são maiores que a média. O que estamos fazendo no Método III é esclarecer tops e fundos, envolvendo uma variável independente, volume em nossa análise através do uso de indicadores de volume para ajudar a obter uma imagem melhor da mudança de natureza da oferta e demanda. A demanda aumenta em uma parte inferior de W Se assim for, devemos estar interessados em comprar. O fornecimento aumenta cada vez que fazemos um novo impulso para um alto. Se assim for, devemos estar organizando nossas defesas ou pensando em curto-circuito, se tão inclinado. A linha inferior aqui é o esclarecimento de padrões que são de outra forma interessantes, mas em que você pode não ter a confiança para agir sem corroboração. Instalação de compra: etiqueta de banda baixa e o oscilador positivo Configuração de venda: etiqueta de banda superior e negativo do oscilador Use MACD para calcular os indicadores de respiração Método IV mdash Confirmação Breakouts Bollinger em Bollinger Bands reg System IV, uma abordagem simples e direta para breakouts confirmados. O padrão básico é uma seqüência de três dias. Dia 1: Feche dentro da banda e largura de banda dentro de 25 da largura de banda mais baixa em 6 meses. Dia 2: Feche fora da banda. Dia 3: Intraday - Alerta (ainda não confirmado) se negociarmos mais alto (menor para padrões de venda) do que o fim do Dia 2. Fim do Dia: Sinal (fuga confirmada) se fecharmos mais alto (menor) do que o fim do Dia 2 . Em essência, estamos procurando ações que sejam fortes (fracas) o suficiente para sair das bandas e, em seguida, estender os seus movimentos. Gráficos clássicos Quando você chega na seção Gráfico, você pode selecionar os gráficos Clássicos, Avançados ou Próximos. Se você é um assinante, seu navegador se abrirá para o mesmo tipo de gráfico usado pela última vez. Os usuários de gráficos clássicos abrem com a exibição padrão a menos que você tenha personalizado e atribuído uma visão padrão (coberta abaixo). Para ver um gráfico de estoque, insira o ticker e clique no botão GO. Você pode digitar o nome da empresa se você não conhece o símbolo do ticker e aparecerá uma lista pop-up para que você possa fazer sua seleção. Se você gosta de ver gráficos aleatórios do nosso banco de dados, clique na caixa Gráfico aleatório (). Configurações clássicas do gráfico À medida que você corre o cursor sobre um gráfico de preços, a data da barra selecionada é mostrada juntamente com a mudança aberta, alta, baixa, última, mudança e porcentagem e volume e volume percentual. Para personalizar seu gráfico para alterar o período dos dados, o tipo de gráfico, o tempo do gráfico, o tamanho do gráfico, a escala do gráfico e o tipo de escala, os sinais do método ou para salvar as configurações do gráfico, clique em Gráfico. Período. Você pode escolher entre períodos diários, semanais e mensais. O período padrão é Diariamente. Tipo de gráfico. Existem seis tipos de gráficos para escolher: Bollinger Bar, Candlestick, Linha, Bar Tradicional, Interday Bar e Intraday Bar. Uma descrição dos diferentes tipos de gráfico pode ser encontrada clicando ao lado do comprimento do tipo de gráfico. O comprimento refere-se ao período de tempo que o gráfico cobre. Para os dados diários dos gráficos, os dados podem ser exibidos por um, três, quatro e meio, seis e nove meses, um ano, um ano e meio e três anos. Para os gráficos semanais, os dados estão disponíveis por seis meses, um ano, dois anos, três anos, quatro anos, sete anos e máximo - todo o histórico disponível. Para os dados mensais dos gráficos estão disponíveis para dois, três, cinco ou sete anos e máximo - todo o histórico disponível. Tamanho do gráfico. Existem três tamanhos de gráfico diferentes - pequenos, médios e grandes - que podem ser exibidos. Isso é útil se você quiser ver mais detalhes ou estiver visualizando os gráficos em uma tela menor para que você não deva rolar horizontalmente para ver a Escala de gráfico inteira. Esta opção altera a escala vertical entre linear e logarítmica. O eixo horizontal, o tempo, é sempre plotado em uma escala linear. Recomenda-se uma escala logarítmica ao planear ações usando o preço, uma escala linear é recomendada ao planear ações usando porcentagem. Para alternar entre o preço. Ou dólar. E por cento. Clique na opção que você deseja, como o padrão é o dólar. Sinais do método. Sinais para os quatro métodos de negociação desenvolvidos por John Bollinger podem ser exibidos no gráfico, clicando em Mostrar ou oculto, clicando em Ocultar. Clicando (mostrar ícone) exibirá um painel descrevendo os sinais: as setas ascendentes verdes são sinais de compra, as setas descendentes vermelhas são sinais de venda e os números um a quatro correspondem ao método de negociação. Você também pode ir para a seção Listas para ver ações que atendam aos critérios técnicos para cada método nesse dia. Salvando seus gráficos. Para salvar a configuração do gráfico, use a função Salvar configurações na extrema direita do Chart buton. Salvar as configurações do seu gráfico e atribuir uma visualização de gráfico padrão é uma excelente economia de tempo. Clique no botão para obter detalhes sobre como salvar, alterar e excluir a configuração padrão. Os gráficos clássicos permitem salvar várias configurações de gráfico. Indicadores plotados no gráfico de preços Bandas de Bollinger reg Bandas de Bollinger são bandas de negociação adaptativas que respondem a questão de preços ldquoAre alta ou baixa em uma base relativa. O mecanismo adaptativo é a volatilidade. A banda do meio é uma média móvel simples com um período padrão de 20. As bandas superior e inferior são espalhadas acima e abaixo da faixa do meio por um múltiplo de desvio padrão, com o multiplicador padrão sendo dois. MiddleBB Média (fechar, 20) UpperBB MiddleBB 2,0 vezes StandardDeviation (fechar, 20) LowerBB MiddleBB menos 2,0 vezes StandardDeviation (fechar, 20) Se você alterar o período de cálculo e desejar que as bandas contenham uma quantidade consistente de dados, considere usar o seguinte Multiplicadores: 10 períodos, 1,9 50 períodos, 2,1. Existem muitas utilizações para as Bandas Bollinger, entre as mais populares são o reconhecimento de padrões e as discretas configurações de compra e venda em combinação com outros indicadores. Veja o livro ldquoBollinger em Bollinger Bandsrdquo para uma explicação completa. (Clique aqui.) Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Os Envelopes Bollinger são uma variação nas Bandas Bollinger que se concentram nos extremos da ação de preços. Enquanto as Bandas Bollinger estão centradas em uma média móvel, geralmente de preços de fechamento, os Envelopes Bollinger estão ancorados pelos altos e baixos. O envelope superior de Bollinger é construído a partir de uma média móvel dos altos e do desvio padrão dos altos, o envelope Bollinger inferior é construído a partir de uma média móvel dos mínimos e do desvio padrão dos mínimos. As fórmulas são: UpperBE Média (alta, 20) 1,5 vezes StandardDeviation (alto, 20) LowerBE Média (baixa, 20) menos 1,5 vezes StandardDeviation (baixa, 20) Uma vez que não há banda intermediária no cálculo, implicamos uma tomando A média dos envelopes superiores e inferiores. MiddleBE (UpperBE LowerBE) divide 2 Envelopes Bollinger são particularmente úteis onde a sessão de negociação não está bem definida, em períodos de extrema ação no mercado e são usados no sistema de negociação Ice Breaker. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Média móvel simples A média móvel simples é talvez a ferramenta de análise técnica mais elementar. É a soma dos dados para um determinado número de pontos de dados divididos pelo número de pontos de dados. Nas estatísticas é conhecido como o meio aritmético. A palavra ldquomovingrdquo significa que, à medida que cada novo ponto de dados fica disponível, a janela de cálculo avança criando uma nova média. Simplificação simples Moeda média (fechar, n) dividir n Muitas vezes usado para gerar sinais de compra e venda quando é cruzado, talvez seja melhor usado como uma medida de direção de tendência quando o período (n) é definido para descrever a tendência intermediária . Para o mercado de ações usando dados diários, encontramos 20 períodos para ser um bom valor padrão inicial para n. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Média móvel exponencial A média móvel simples pode ser problemática devido à sua sensibilidade a pontos de dados antigos deixando a janela de cálculo. Isto é especialmente verdadeiro para as médias de curto prazo. Por exemplo, ao usar uma média de 10 períodos se houve uma grande alteração nos dados há dez períodos, o valor da média mudará o próximo período, mesmo que o preço permaneça inalterado. Uma técnica de suavização popular que evita esse problema é a média exponencial. O cálculo usa uma parte dos dados de hoje e uma parcela da média de ontem para chegar à média de hoje. Isso tem o efeito de aumentar a sensibilidade aos dados mais recentes e reduzir a sensibilidade aos dados mais antigos. O peso para usar é encontrado através da fórmula exp 2 dividir (n 1), onde n é o número de períodos em uma média móvel simples comparável. Por 10 períodos 2 divide (10 1) 0,18. Exponencial Moving Average exp times close (1 menos exp) times before average copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. John Bollingers Price Magnettrade Os técnicos do mercado inicial geralmente construíram preços artificiais ou sintéticos como ferramentas de negociação. Havia três abordagens principais: sintéticos projetados para refletir onde a segurança deveria ter sido uma negociação comercial, onde se trocaria no futuro, ou como indícios de suporte e resistência. Um exemplo de preços sintéticos que ainda estão em uso são os números de comerciantes de ldquofloor: ponto médio (alto baixo) dividem 3 (o preço típico) Pivô superior 2 vezes ponto médio menos pico baixo baixo 2 vezes ponto médio menos alto Veja Marc Fisher em ACD e Pivots em seu livro ldquoLogical Traderrdquo para obter mais informações sobre o uso atual. Há muitos outros exemplos na história da análise técnica. Ldquo Ao fazer algum trabalho em médias móveis de atraso zero, lembrei-me dos cálculos para preços sintéticos. Eu vi idéias semelhantes refletidas no trabalho de Jim Alphiers, então eu pensei que eu daria a idéia um giro. Eu não queria um suporte simples, Bollinger Bands já serviu bem nesse papel. O que eu queria era um senso da direção mais provável dos preços. Depois de um monte de olhar para o teto, Ímãs do preço nasceram. A idéia é simples e robusta, os preços calculados atuam como ímãs, puxando os preços mais ou menos. Você pode pensar neles como um viés ou tendência natural com base na ação recente do mercado. O ponto traçado acima ou abaixo da barra de hoje é uma previsão para a direção de amanhã. O limiar elimina os Ímãs de preço plotados próximos aos períodos atuais fechados. Defina isto como 0.0 para ver todos os Ímãs de preço ou um valor maior para ver menos Ímãs de preço 2 ou 4 são boas opções para muitas ações. Enjoy. rdquo JB copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. HIPs e LOPs são pontos altos e pontos LOW. HIPs e LOPs geralmente são chamados de pivôs, mas, como usamos esse termo, já estamos bem com HIPs e LOPs. Um HIP é uma barra com uma alta que é maior do que a barra antes dela ou a barra depois dela. Nas tabelas, um HIP é representado por um ldquoHrdquo acima do dia em que ocorreu. Um LOP é uma barra com uma baixa que é menor do que a barra antes dela ou a barra depois. Nas tabelas, um LOP é representado por um ldquoLrdquo abaixo do dia em que ocorreu. HIPs e LOPs são uma das ferramentas técnicas mais antigas e mais básicas. O estudo cuidadoso desses marcadores cruciais irá recompensá-lo com uma melhor compreensão da estrutura básica do preço e da dinâmica do mercado. Origem: a origem do conceito é muito provável que Henry Wheeler Chases tenha tocado em altos e baixos da década de 1930. Naquela época, os comerciantes registraram preços em almofadas colunas para análise e arredondaram uma alta que foi maior do que a alta acima dela ou abaixo dela, ou uma baixa que era menor que a baixa acima ou abaixo dela. O que é que isso acontece: em um HIPs e LOPs emergentes ocorrerão em uma progressão ordenada maior e vice-versa. Em uma consolidação eles não formam um padrão discernível. HIPs e LOPs são úteis para identificar resistência e suporte de curto prazo e podem ser usados como marcadores em uma abordagem de troca de swing. Eles também podem ser usados para identificar níveis de parada e como identificadores de tendência na sequência de um Squeeze. Eles também são úteis no reconhecimento de padrões. Por exemplo, a maioria dos padrões de W inferior consistirão em um LOP, um HIP e depois um LOP. O número na lista suspensa é conhecido como ldquoorderrdquo dos HIPs e LOPs que determina o número de dias em cada lado do HIP ou LOP que são contados. Por exemplo, se você escolher 2, somente HIPs com duas ou mais elevações baixas antes e depois serão marcados. Por favor, note que HIPs e LOPs estão olhando para a frente e precisam de um número de períodos iguais ao seu pedido antes que possam ser plotados. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O Zig Zag é um gráfico de preço filtrado que elimina ldquonoiserdquo de curto prazo. Um gráfico Zig Zag conecta oscilações de magnitudes superiores ao limite de porcentagem selecionado pelo usuário. Se 10 for selecionado, o Zig Zag conecta os máximos mais altos e os mínimos mais baixos que são separados por mais de 10. Os gráficos de Zig Zag representam caminhos de preços idealizados e são úteis para esclarecer padrões de preços e para identificação de tendências. Por exemplo, se houver um alto em 100, um 10 Zig Zag ignorará qualquer ação de preço até o preço cair para 90. Se uma nova alta for feita, ela voltará a ancorar a alta e aguardará uma queda de 10 da nova âncora . Após uma queda de 10, ele ignorará qualquer coisa menos de um 10 Rally ou um novo baixo. Nossa versão é baseada no trabalho de Arthur Merrills publicado em ldquoFiltered Wavesrdquo. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Chandelier Stops foi popularizado por Chuck LeBeau. Eles são paradas dinâmicas e progressivas que são calculadas a partir do período após a entrada no comércio. As fórmulas são simples e robustas. Para a venda parar quando você é longo, a parada é a maior alta desde que você entrou no comércio menos n vezes o RW True Range médio (ATR). Para a compra parar quando você é curto, a parada é a menor baixa desde que você entrou no comércio mais n vezes o ATR do dia m. Os padrões habituais são n 3 e m 10, portanto, uma parada de ldquonormalrdquo Chandelier é a maior alta desde a entrada menos três vezes a ATR de 10 períodos. True Range (TR) é uma medida de alcance que incorpora lacunas que podem ocorrer na estrutura de preços entre os períodos. Para a verdadeira alta, o valor é o período atual, períodos altos ou anteriores, o que for maior. Para a verdadeira baixa, o valor é os períodos atuais baixos ou os períodos anteriores fecham, o que for menor. TR é o verdadeiro alto menos o verdadeiro baixo. ATR é uma média de n-período de TR, onde n é geralmente 10. As paradas do candelabro podem mudar cada período em que uma posição aberta é mantida como ATR irá mudar mesmo se um novo alto (quando longo) ou baixo (quando curto), uma vez que a entrada não está registrada . Uma pergunta que costuma surgir é a possibilidade de permitir a parada para recuar. Por exemplo, se esses períodos pararem para uma posição curta é 33,35 e os próximos períodos são 33,5 devido a uma expansão na ATR, deveríamos ficar com a parada mais conservadora de 33,35 Ou permitir que ele recupere um pouco para 33,5 Chuck LeBeaus responde é que o back-out é uma característica do Chandelier Stops que deve ser permitido e que é bom o suficiente para nós. Para traçar um Chandelier Stop, use o menu suspenso para selecionar longo ou curto, especifique a data de entrada e os parâmetros m e n, os padrões são 10 e 3. Você pode inserir um decimal para o parâmetro n. Você tem a opção de exibir uma parada ou posições de reversão contínua que abrem um novo comércio no final de cada tendência. Faça isso marcando a caixa de seleção sempre em. Se não for selecionado, apenas um comércio é exibido. Depois de traçar o gráfico, o Chandelier Stops será plotado a partir da posição de entrada para a posição de saída se as condições forem atendidas, caso contrário, o comércio permanecerá aberto. Para a opção always-in, o stop irá reverter quando ele for fechado e um novo trade for inicializado. Os sinais para cada comércio também são desenhados. Para um longo comércio: uma flecha verde é desenhada na entrada e uma seta vermelha é desenhada na saída se a posição estiver fechada. Para uma troca curta: uma seta vermelha é desenhada na entrada e uma flecha verde é desenhada na saída se a posição estiver fechada. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Os BBStops são uma variação nas Parabolicas, onde o ponto de paragem inicial é compensado abaixo da baixa do período de entrada para negócios longos ou acima do alto do período de entrada para negociações curtas pelo mecanismo de cálculo usado em Envelopes Bollinger. Essa combinação do mecanismo Parabolic Stop e do intervalo Bollinger Envelope revela-se poderosa que requer que o comércio se realize além do rastreamento do progresso dos negócios. Consulte Ajuda para parabolicas para mais detalhes. BBStops são apenas plotados para uma única posição. O padrão para o parâmetro BE é 1.5, que achamos que funciona bem, mas você pode tentar valores menores para paradas mais conservadoras ou valores maiores para dar ao comércio mais espaço para ldquobreathrdquo. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Essas paradas são derivadas de um sistema de negociação de preços e tempo, SAR (stop and reverse), introduzido por Welles Wilder em seu livro 1978, ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. A parada parabólica trilha o preço à medida que a tendência se estende ao longo do tempo. Em uma tendência de alta a parada sobe de baixo da linha de preço e em uma tendência de baixa a parada cai de cima da linha de preço. Quando a tendência do preço se rompe abaixo ou acima da linha indicadora, a parada é desencadeada. O algoritmo utilizado para o cálculo da SAR: em uma tendência de alta: (Long Trade) Corrente SAR Prioridade SAR anterior (Prior EP menos Prior SAR) Onde EP (Extreme Point) é o mais alto na tendência atual AF (Acceleration Factor) que começa No valor de passo especificado pelo usuário (o padrão é 0,02) e aumenta pelo valor de etapa cada vez que uma nova alta é feita na tendência atual. O AF pára de aumentar no limite especificado pelo usuário (o padrão é 0,2). Em uma tendência de baixa: (Short Trade) SAR atual SAR anterior menos Prior AF (Prior SAR minus Prior EP) Onde EP (Extreme Point) é o menor baixo na tendência atual AF (Factor de aceleração) que começa no valor de passo especificado pelo usuário (O padrão é 0,02) e aumenta pelo valor da etapa cada vez que uma nova baixa é feita na tendência atual. O AF pára de aumentar no limite especificado pelo usuário (o padrão é 0,2) Para traçar as paradas do Parabolico, use o menu suspenso para especificar uma posição longa ou curta, especifique a data de entrada, o passo AF (padrão 0,02) e o máximo Parâmetros AF (padrão 0,2). Depois de traçar o gráfico, as paradas de Parabolico serão plotadas a partir da posição de entrada até o final do gráfico. A parada irá reverter quando cada posição for fechada e um novo comércio for inicializado. Para um longo comércio: uma flecha verde é desenhada na entrada e uma seta vermelha é desenhada na saída se a posição estiver fechada. Para uma troca curta: uma seta vermelha é desenhada na entrada e uma flecha verde é desenhada na saída se a posição estiver fechada. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Bollinger Band reg Indicadores b, Comércio percentual b (PB) b (Percentagem b) foi um dos dois primeiros indicadores derivados das Bandas Bollinger. Ele emprega uma variação na fórmula para Stochastics. B mostra a localização do fechamento mais recente dentro das Bandas de Bollinger. Em 1.0, o fechamento está na banda superior, em 0,0 o fechamento está na faixa inferior e em 0,5 o fechamento está na banda do meio. Uma leitura b de 1.1 significa que você está acima da banda superior por 10 da largura das bandas. -0.2 significa que você está abaixo da faixa inferior por 20 da largura das bandas. Para tornar a análise mais fácil, damos-lhe a oportunidade de traçar dois sinalizadores de b: b1 e b2. B1 é um alisamento de três períodos de b e b2 é um alisamento de três períodos de b1. Estes são semelhantes aos lisos utilizados para estocásticos, exceto que usamos médias exponenciais. B é uma ferramenta útil para identificar divergências, diagnosticar tops e fundos, e reconhecimento de padrões. B também é usado extensivamente na construção do sistema de negociação. É perfeito para detectar quando um novo alto ou baixo é um novo extremo absoluto, mas não um novo extremo relativo às Bandas Bollinger. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBImpulse é derivado de b. Seu valor é a mudança periódica de b, então se b foi 0,45 este período e 0,20 último período, o valor atual de BBImpulse é 0,25. Apresentamos dois níveis de referência no gráfico, um nível de alerta e um nível de impulso. Geralmente, o mercado se move na direção dos mais recentes alertas e ou impulsos, exceto no final de um movimento onde se pode tirar proveito da exaustão de sinais reversos desse indicador. Ian Woodward emprega BBImpulse para seus sinais Kahuna usando níveis fundamentais de 0,24 e 0,40. (Consulte a descrição do indicador Stochastic Impulse.) Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth foi um dos dois primeiros indicadores derivados das Bandas de Bollinger. BandWidth retrata a amplitude das Bandas Bollinger como uma função da banda do meio. A fórmula é (upperBB minus lowerBB) divide middleBB. O uso mais popular do BandWidth é identificar The Squeeze, que é uma baixa de 125 períodos para o indicador, e é muito útil para diagnosticar o início das tendências. O oposto de The Squeeze, The Bulge, é útil para diagnosticar o fim das tendências. Além da linha BandWidth, desenhamos duas linhas de referência para dar uma idéia de onde o atual BandWidth está em relação ao histórico. A linha superior representa o BandWidth mais alto nos últimos 125 períodos (The Bulge quando tocado). A linha inferior representa o BandWidth mais baixo nos últimos 125 períodos (The Squeeze quando tocado). Finalmente, há uma opção para traçar um alisamento de três períodos de BandWidth para ajudar a identificar e esclarecer pontos de viragem. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth Delta (BWD) comércio BandWidth Delta representa o impulso do BandWidth e é útil para diagnosticar os picos e vales em BandWidth como marcadores de mudanças de tendência potenciais. Este indicador é especialmente útil ao tentar analisar o potencial de consolidações ou reversões após grandes movimentos. Você pode pensar em BandWidth Delta como uma lupa para BandWidth. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth, Percent BandWidth (PBW) Trade BandWidth (Percent BandWidth) usa a fórmula para Stochastics para normalizar o BandWidth como uma função do período de retorno n-day. 125-períodos é o padrão, mas você pode escolher seu próprio período de look-back. 1,0 é igual ao BandWidth mais alto nos últimos n períodos, enquanto 0,0 é igual ao BandWidth mais baixo nos últimos n períodos. Se você usa 125 como o período de look-back, então 0.0 The Squeeze e 1.0 The Bulge. As interpretações são semelhantes ao BandWidth, mas alguns acham a apresentação normalizada ou fechada mais intuitiva. BandWidth, juntamente com b, são dois blocos de construção primários para os sistemas de negociação Bollinger Band. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O BBTrend aproveita as maneiras pelas quais as Bandas de Bollinger de diferentes comprimentos interagem para determinar se o mercado está a tendência ou não. Entre os indicadores técnicos comumente usados, o Índice Médio de Movimento Direccional (ADX) eo Índice de Choppiness (CI) servem para fins semelhantes. Você pode selecionar os dois períodos de tempo, curtos e longos. 20 e 50 são os padrões, mas 10 e 30 ou 40 podem ser mais atraentes para os comerciantes de curto prazo. Ao contrário dos indicadores de tendência tradicionais, o BBTrend combina informações direcionais com a informação de tendências. As leituras abaixo de zero são indicativas de tendências negativas e as leituras acima de zero indicam tendências positivas. Quanto mais longe a leitura de zero, mais forte é a tendência. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O BBMomentum mede os movimentos de preços em função da largura das Bandas Bollinger. O valor BBMomentums é a variação de preço n dividida pela banda superior menos a banda inferior. Um bom valor de partida para n é metade do comprimento do cálculo Bollinger Band. Então, se você estiver usando bandas Bollinger de 20 períodos, tente 10 períodos para o BBMomentum. O BBMomentum normaliza o impulso usando a largura das Bandas de Bollinger. Em tempos voláteis, é preciso uma grande mudança de preço para criar a mesma leitura BBMomentum do que uma mudança muito menor criaria em tempos de calma. BBMomentum pode ser pensado como uma forma de impulso normalizado de volatilidade e pode ser usado de qualquer outro indicador de momentum. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBIndex é um indicador clássico overboughtoversold semelhante em aplicação ao Commodity Channel Index (CCI). Na verdade, pode ser visto como uma versão moderna do CCI. Faça coincidir o período com a tendência que você está negociando, 20 é o padrão e use plusminus 2.0 como os níveis básicos de referência overboughtoversold com plusminus 3.0 como níveis extremos. BBIndex também é uma excelente ferramenta de divergência e, como tal, é útil para identificar os começos e os fins das tendências. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBAccumulation combina três indicadores de volume, Accumulation-Distribution (AD), Intraday Intensity (II) e On-Balance Volume (OBV) em uma estrutura Bollinger Band. Primeiro os indicadores são normalizados com b, então são combinados. OBV examina a alteração periódica, II examina o local de fechamento no intervalo periódico e AD examina a relação entre o intervalo aberto e próximo ao intervalo periódico. Quando normalizados para que sejam comparáveis, juntos, eles dão uma excelente imagem das características da demanda de oferta de uma segurança. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O BBPersist é uma aplicação de contagem simples e elegante que conta altos acima da Banda de Bollinger superior e abaixo da Bollinger Baixa inferior e as redes para criar um indicador. BBPersist mostra o equilíbrio entre força e fraqueza ao longo do tempo e é muito útil para diagnosticar esse difícil problema analítico, andar ou descer as bandas. Você pode traçar um segundo BBPersist especificando outro período na segunda caixa. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Indicadores de Volume - Padrão Em geral, os indicadores de volume destinam-se a esclarecer as relações da demanda de suprimentos no mercado. Dois modos de análise são comuns, tendências e divergências. Para as versões padrão, a análise de tendências geralmente é o primeiro passo com a geração de avisos à medida que as divergências entre o preço e a ação do indicador se desenvolvem. Este é um gráfico de barras simples do volume de transação registrado para cada período traçado no gráfico acima. Uma média móvel é incluída para ajudar a identificar períodos de volume alto e baixo. Você pode especificar o número de períodos na média de 50 é o padrão. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Volume normalizado (Vol) O volume normalizado é o volume dividido por uma média. Esta trama tem dois usos principais que permite que você julgue se o volume é alto ou baixo em uma base relativa e permite a comparação dos níveis de volume do problema ao problema. Você pode especificar o número de períodos na média de 50 é o padrão. A linha horizontal em 100 é onde o volume desse período é igual à sua média de n-período. Pode ser útil pensar em volume tão alto quando estiver acima de 125 e baixo quando estiver abaixo de 80. copiar 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O volume no balanço (OBV) do Volume no balanço (OBV) é um dos mais antigos e conhecidos de todos os indicadores de volume. OBV foi popularizado por Joe Granville e é um indicador de boa tendência. OBV adiciona volume a uma soma em execução quando o preço avança e subtrai o volume da soma corrente quando o preço diminui. Significa modelar as forças básicas de oferta e demanda que impulsionam o mercado. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Tendência do Preço-Volume Tendência do Preço-Tendência (PVT) (PVT) é a variação de David Marksteins no Volume de Balanceamento (OBV) em que a porcentagem muda de período para período são usadas para analisar o volume. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Accumulation-Distribution (AD) foi criado por Larry Williams para rastrear a pressão de compra (acumulação) e a pressão de venda (distribuição). AD compara o intervalo entre o aberto e o próximo ao intervalo do dia. É um conceito muito relacionado aos gráficos de candelabros japoneses. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Intensity (II) Intraday Intraday (II) foi desenvolvido pelo economista David Bostian. Este indicador usa a posição do fechamento em relação ao volume alto e baixo para analisar. Trata-se de rastrear as atividades dos grandes blocos de comerciantes institucionais, movendo o mercado na direção de seu fluxo de pedidos - cada vez mais para o fim. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. (Em alguns programas, este indicador é conhecido como Fluxo de Dinheiro.) Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Volume Patrocinado (SV) Volume Patrocinado (SV) é uma versão de Intraday Intensity (II) de Jim Alphier que usa altos e baixos verdadeiros em vez de máximos e baixos periódicos em seu cálculo. Se você trocar algo que tenha frequentes ou grandes lacunas, você pode usar esta versão do II. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) é uma versão de Accumulation-Distribution (AD) que usa verdadeiros altis e baixas em vez de altos e baixos periódicos em seu cálculo. Se você trocar algo que tenha frequentes ou grandes lacunas, você pode querer usar esta versão do AD. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Wynia Volume Profile (WVP) Este indicador foi desenvolvido por Fred Wynia e usa uma função zig zag para filtrar o preço e, em seguida, compara o volume em mudanças elevadas versus oscilantes descendentes. O valor do indicador é a proporção do volume nas mudanças ascendentes para o volume nos balanços descendentes ou vice-versa. Este indicador é útil para a detecção de manifestações ou declínios que não tem apoio suficiente para continuar. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Indicadores de volume - Osciladores A conversão de indicadores de volume em forma de oscilador aumenta o foco na situação de curto prazo em vez da análise de tendência mais comum com as versões padrão. As divergências são mais importantes aqui, bem como os alertas gerados quando o Bollinger Band superior está marcado e o indicador está abaixo de zero ou vice-versa. Para muitos desses indicadores, a diretriz simples de alta acima de zero e baixa abaixo de zero pode ser bastante útil. A acumulação-distribuição (AD) é a forma fechada de Accumulation-Distribution (AD). AD é calculado tomando a soma de n-período de AD e dividindo pela soma de volume do n-período, o resultado é um AD normalizado que agora é comparável de uma questão a outra. 20 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Intensidade intradía (II) Intensidade intradía (II) é a forma fechada da Intensidade Intraday (II). II é calculado tomando a soma de n-período de II e dividindo pela soma de volume n-período o resultado é um II normalizado que agora é comparável de questão a questão. 21 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. (Em alguns programas, este indicador é conhecido como Fluxo de Dinheiro ou Fluxo de Dinheiro). Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Volume patrocinado (SV) Volume patrocinado (SV) é a forma fechada do Volume Patrocinado (SV). O SV é calculado tomando a soma de n-período de SV e dividindo pela soma do volume de n-período, o resultado é um SV normalizado que agora é comparável de uma questão a outra. 21 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Interday Accumulation (IA) Interday Acumulação (IA) é a forma fechada de Interday Accumulation (IA). IA é calculado tomando a soma de n-período de IA e dividindo pela soma do volume do n-período, o resultado é uma IA normalizada que é comparável de uma questão a outra. 20 é o período padrão. Um segundo período pode ser plotado para comparação. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O Índice de Fluxo de Dinheiro (IFM) do Índice de Fluxo de Dinheiro (IFM) compara o volume em períodos elevados ao volume em períodos de baixa, de forma semelhante ao Índice de Força Relativa. The typical price, (high low close) divide 3, is used to separate up periods from down. The periods are averaged and a ratio of up to down is taken. You may specify the number of periods used in the calculation. 14 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages. The periods used are 12, 26, 9 (signal). Treat exactly as you would MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. It is the difference between a short moving average of volume and a longer one. It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns. For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline. You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI won the Dow Award in 2007. You can read the paper complete with examples of usage here. tinyurl8clzjhq There are four pricevolume confirmation possibilities that this indicator encompasses: Rising price and volume, strong demand, bullish. Falling price and volume, weak supply, bullish. Rising price and falling volume, weak demand, bearish. Falling price and rising volume, strong supply, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) The Departure Chart is one of the oldest technical studies. It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long. Its primary use is as a trend identification tool, but it may be employed to identify overbought and oversold conditions as well. 10 and 20 are the default periods. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line. The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average. The signal line is a n-period exponential average of the MACD line. The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Comparative Relative Strength Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other. An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group. A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance. For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. O RSI estocástico foi escrito por Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Technical Analysis in Excel: Part I 8211 SMA, EMA, Bollinger Bands In this three-part series or articles 8220Technical Analysis in Excel8221 we will explore how traders can use Excel to apply technical analysis (TA) to historical market data. This will include computation of some of the most popular technical analysis indicators and implementation of a trading strategy backtesting spreadsheet (in Part III). Backtesting will involve generation of buy and sell signals based on TA indicators and computation of strategy P038L. We8217d like to point out upfront that all computations in these articles will be performed using standard Excel functions available in Excel 2011 and later. We will not be using any VBAcustom Excel macros. This is done on purpose to keep spreadsheets simple and functionality understandable by non-programmers. In the first part of this article series we will create an Excel spreadsheet where we will use formulas some common technical analysis indicators such as: Simple Moving Average, Bollinger Bands, and Exponential Moving Average. Well explain the formulas and include step-by-step instructions below. In addition, we are providing a spreadsheet we8217ve created by following steps listed in this article so that you can use it for your own market data analysis or as basis for building your own spreadsheets. Sample Excel File Excel file (download ) containing formulas for calculation of simple moving average, Bollinger Bands, and exponential moving average as described in this post. For this example weve got a CSV file with 6 months of hourly SPY data, covering Sep 3, 2013 8211 Feb 28, 2014. SPY is an ETF tracking SampP500 index. We have nearly 2000 data points in this file. The file contains OHCL price columns, volume, and timestamp column. Disclaimer: this file has been generated using IB Data Downloader . Data file: historicaldataSPY1hour20140301 (text file 8211 to download 8211 right-click and select 8220Save Linked File As8221) Simple Moving Average Basic Calculation Simple Moving Average (SMA) is simply the average price over last N number of bars. Lets calculate SMA for the close prices from our sample data file. Well be calculating a 20-day moving average based on the SPY close price (column D). Let8217s add column header SMA-20 in column G and we type in the following formula value in cell G21 (since row 21 is the first one that has enough data to calculate 20-day SMA): After hitting return to save the formula you should see value 164.57 or close to that in cell G21. In order to calculate SMA-20 for all of the remaining cells below 8211 just select cell G21, move cursor over cell and double-click the small square in the lower-right corner of that cell. You should now see values in column G calculated for the remainder of SPY prices. Generalizing SMA Calculation Now we have calculated 20-day simple moving average values in column G. Its great, but what if we want to calculate 50-day, or 200-day SMA now Updating formula values every time you want to change SMA range is pretty tedious and error-prone. Lets make our calculation more generic by adding a 8220length8221 parameter. We can start off by storing SMA range parameter in a separate cell so that we can reference it in or formula. Here are the steps we followed to implement a generic SMA calculation in our spreadsheet: Let8217s start off by creating a little table on the side where we can store some input parameter values for our indicators. In cell O1 lets type Variable Name, in cell P1 lets type Value. In cell O2 lets type name of our variable: PERIOD. In cell P2 we specify value of the PERIOD variable which well be using to specify period length for our generalized SMA calculation. Changing this variable will trigger recalculation of SMA with the current period value. Lets use value 14 for now. Lets type column header value SMA in cell H1 column H will contain values for our generic SMA indicator. In cell H2 enter this formula: Lets dissect this formula. We are now using value of our PERIOD variable from cell P2. We had to add in front of column and row numbers to freeze reference to cell P2 as we copy SMA formula to other cells in column H. Weve also replaced absolute reference to the Close column price range with the OFFSET Excel function. OFFSET returns a range of cells based on the offset in terms of number rows and columns from a given 8220reference8221 cell. First parameter is the reference cell (in our case H2 itself), second is an expression calculating the first row of the range based on the value of length parameter (P2), 3rd parameter is the column offset to the Close column (-4), negative value represents offset to the left while positive is offset to the right of the reference cell, and the last function parameter with value 1 represents the width of the range returned by OFFSET function, which in our case is just one column: D (CLOSE). Save the formula in cell in H2 and expand it to the rest of cells in column H by double-clicking the little square in lower-right corner of the cell, or dragging the formula down. Removing Formula Errors Now, you will notice that first several rows in the column have error value REF. This happens because there are not enough rows in our data set to calculate the SMA value, and the range returned by OFFSET function goes over the edge of the worksheet for some rows. There exists a number of various techniques to hide error values in excel. Some of them involve formulas which return blank or zero values if a cell value contains an error. While this is perfectly valid technique - it complicates cell formulas and makes them hard to read. Instead, well use conditional formatting to simply hide error values be changing foreground color to white. To change cells font color to white and use no error highlighting follow these instructions: Select columns H-N In Excel: Home - gt Conditional Formatting - gt Highlight Cell Rules - gt More Rules. In the New Formatting Rule dialog select Errors and in Format with select Custom format, then set Fill color to white and font color to white as well. Bollinger Bands Introdução Bollinger Bands é um indicador simples, mas útil que fornece informações valiosas sobre a volatilidade histórica dos preços de um instrumento financeiro, bem como o desvio de preços atual em relação à média móvel. When price moves become more volatile 8211 the bands widen, in the periods of relative calm 8211 they come closer together. The relative position of the current price to the bands can also be used to estimate whether market is overbought or oversold. If the current price is close to or crossed upper band 8211 the price is considered in overbought territory, while price close tocrossed lower band 8211 underlying market is considered oversold. Basic Calculation Bollinger Bands indicator could be calculated using either simple moving average or exponential moving average as the basis. Bollinger Bands consists of three data series: moving average (simple or exponential) and two standard deviation (boundary) lines, one above, and one below the moving average, usually at 2 standard deviations from the moving average. Exponential moving average (covered below) gives more weight to the more recent price action, while Simple moving average provides a more stable and less jittery indicator. There are a total of 2 input parameters: 1) moving average period (number of bars), 2) number of standard deviations for the upper band lower bands. In this example well use simple moving average we already calculated in column H (see instructions in the section above). All thats remaining is to add columns for upper and lower bands. We are still using 14-day moving average period value. The first row that has enough data for 14-day SMA is row 15 (since row 1 is used for column header). The upper band will be in column I, so in cell I15 we type the following formula: In this formula we are simply adding two standard deviations of the Close prices from cells D2:D15 to the SMA value. Here the only difference from the previous formula is that we are subtracting two standard deviations from SMA. Excel formula STDEV() calculates standard deviation for a series of values. In this case we are multiplying value by 2 to get 2 standard deviations, and addingsubtracting the result from the moving average to generate the upperlower band values. To expand the formulas 8211 just roll over and double-click on a small square in the lower-right corner of the cell to replicate formula for the rest of the data range. Generalized Bollinger Band Computation Now. how about generalizing the Bollinger Band formula so that we dont have to update our formulas every time we want to calculate Bollinger bands for different number of standard deviations from MA or when we change moving average length. Lets add another parameter to our generic variables table on the right of the spreadsheet. Lets type Std devs: in cell O3, and 2.0 in P3. Next, let8217s add the following formula in I15: In this formula weve replaced 2 with P3 8211 which points to our variable in cell P3 containing number of standard deviations for the bands, and calculate offset based on the PERIOD variable in cell P2. The only difference from the formula in the previous step is that weve replaced after H15 with 8211 (minus), to subtract number of standard deviations from SMA, and we had to change offset to the price columnd. notice -6, instead of -5 in the cols parameter to the OFFSET function to refer to column D (CLOSE). Dont forget to copy new formulas in cells I15 and J15 to the rest of the respective column cells. You can now change values of PERIOD and Std devs variables in cells P2 amp P3, and have SMA and Bollinger Band values automatically recalculated. Bollinger Bands Chart in Excel Watch this video with instructions for adding a Bollinger Band chart to the spreadsheet we created above. Exponential Moving Average Exponential Moving Average (EMA) is type of moving average that is similar to a simple moving average, except that more weight is given to the latest data. The exponential moving average is also known as 8220exponentially weighted moving average8221. Computation Instructions Well use column K to calculate EMA. Lets set our PERIOD value to 1 (cell P2), so that we could enter formula at the top of our sheet and have some values we can see entering the formulas. We can set PERIOD to any value after we are done and have EMA (and SMA) automatically recalculated. In cell K2 we set the first value of the EMA series to be simply equal to the Close value (D2) in the same row, just because we need to seed EMA computation with some sensible value. Next, in cell K3 we enter a standard EMA formula which uses the industry-standard exponent function 2(1number of periods in MA). To better understand the math behind this refer to this page. In this formula we multiply rows Close price (D3) by the exponent function, using P2 to reference our number of periods variable, and add to the result the previous EMA value (K2), multiplied 1- the exponent. This is the standard EMA formula. Now expand the formula to the rest of the column by clicking a square in the lower right of cell K3. We can now change PERIOD value to any other number, make sure your conditional formatting rule is updated to hide error values displayed in cells that dont have enough data going back to calculate their values. Part I Conclusion In this first part of our 3-part series we calculated Simple Moving Average, Bollinger Bands, and Exponential Moving Average technical analysis indicators for our sample historical data set. In the next part well cover two of the most famous technical analysis indicators: MACD and RSI. Before you continue reading this article series we8217d like to bring your attention to a couple of books we hand-picked from a large number of volumes available on the subjects of technical analysis and trading with Microsoft Excel. We found that the selections we listed below provide invaluable fundamental information on using technical analysis and Excel-based trading idea generation, testing, and execution. Combining material described in these books will enable you to develop and test your own trading systems and take them to markets sooner and with more confidence. IB Data Downloader IB Data Downloader version 3.3 is now available Download historical data from Interactive Brokers. Stocks, Futures, ETFs, Indexes, Forex, Options, FOPs. Now supports options historical data download Runs on Windows, MacOS, Linux. Automatically handles IB API pacing violations, no restrictions on duration due to pacing limitations Supports historical data for expired futures contracts. IB Excel Trader IB Excel Trader version 1.6 is now available Trade Stocks, ETFs, Futures, and Forex directly from Excel. Implement custom trading rules using spreadsheet formulas or VBA. Program entry rules for single or bracket exit orders. Market, Stop, Limit, Stop-Limit, as well as complex algo orders are supported. Order Log sheet (new). Contains a detailed list of each order status change in a filterable Excel table. Use our Customization Service to extend IB Excel Trader and contract our programmers to develop your custom trading strategies. Interactive Brokers (IB) is a low cost provider of trade execution and clearing services for individuals, advisors, prop trading groups, brokers and hedge funds. IBs premier technology provides direct access to stocks, options, futures, forex, bonds and funds on over 100 markets worldwide from a single IB Universal account. Member NYSE, FINRA, SIPC. Visit interactivebrokers for more information. Postagens recentes
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